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2024年2025年银行间本币市场交易员资格考试题库及答案

一、单选题

1.以下哪种债券不属于我国银行间债券市场交易的主要债券品种？（）

A.国债

B.企业债

C.可转换债券

D.政策性金融债

答案：C。可转换债券主要在证券交易所市场交易，国债、企业债、政策性金融债是银行间债券市场交易的主要债券品种。

2.银行间市场回购交易中，质押式回购的期限最长不超过（）天。

A.91

B.182

C.365

D.730

答案：C。质押式回购期限最长为365天。

3.以下关于利率互换的说法，错误的是（）。

A.利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付

B.利率互换可以降低双方的融资成本

C.利率互换只涉及利息支付的交换，不涉及本金的交换

D.利率互换的交易双方都面临着本金损失的风险

答案：D。利率互换不涉及本金的交换，所以交易双方不存在本金损失的风险，A、B、C选项说法均正确。

4.银行间市场现券交易中，交易员A以净价102元的价格买入债券，债券票面利率为3%，应计利息为1元，那么该笔交易的全价是（）元。

A.102

B.103

C.101

D.100

答案：B。全价=净价+应计利息，即102+1=103元。

5.以下哪种货币市场工具的信用风险相对最高？（）

A.国债

B.央行票据

C.商业票据

D.同业存单

答案：C。国债由国家信用担保，央行票据由央行信用支持，同业存单信用风险也相对较低，商业票据是企业发行的短期无担保债务凭证，信用风险相对最高。

二、多选题

1.银行间本币市场的交易品种包括（）。

A.债券交易

B.回购交易

C.利率互换

D.外汇交易

答案：ABC。银行间本币市场主要进行人民币相关的交易，包括债券交易、回购交易、利率互换等，外汇交易不属于本币市场交易品种。

2.影响债券价格的因素有（）。

A.市场利率

B.债券票面利率

C.债券到期期限

D.债券信用等级

答案：ABCD。市场利率与债券价格呈反向变动；债券票面利率越高，债券价格可能越高；到期期限越长，债券价格受利率波动影响越大；债券信用等级越高，债券价格相对越高。

3.以下属于银行间市场交易机制的有（）。

A.询价交易

B.做市商制度

C.集中竞价

D.点击成交

答案：ABD。银行间市场主要交易机制包括询价交易、做市商制度、点击成交等，集中竞价是证券交易所的主要交易机制。

4.利率互换的常见类型有（）。

A.固定利率对浮动利率互换

B.浮动利率对浮动利率互换

C.固定利率对固定利率互换

D.交叉货币利率互换

答案：AB。利率互换常见类型是固定利率对浮动利率互换和浮动利率对浮动利率互换，固定利率对固定利率互换意义不大，交叉货币利率互换不属于单纯的利率互换类型。

5.银行间债券市场的参与者包括（）。

A.商业银行

B.保险公司

C.证券公司

D.基金管理公司

答案：ABCD。商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司等都是银行间债券市场的重要参与者。

三、判断题

1.银行间市场交易的债券都可以进行质押式回购交易。（）

答案：错误。并非所有银行间市场交易的债券都能进行质押式回购交易，需要符合一定的条件和规定。

2.利率互换的交易双方在交易过程中都需要缴纳保证金。（）

答案：错误。在银行间市场，利率互换一般不需要缴纳保证金，主要通过双边授信等方式控制信用风险。

3.现券交易中，净价交易的优点是能更直观地反映债券价格的波动情况。（）

答案：正确。净价交易将债券的应计利息和净价分开，能更清晰地反映债券价格本身的波动。

4.银行间市场的做市商有义务持续提供双边报价。（）

答案：正确。做市商制度要求做市商在规定的交易时间内，连续报出某些特定债券的买卖双边价格，并按其报价与其他市场参与者进行交易。

5.同业拆借市场的期限一般较长，通常超过一年。（）

答案：错误。同业拆借市场是金融机构之间进行短期资金融通的市场，期限一般较短，通常不超过一年。

四、简答题

1.简述银行间债券市场现券交易的流程。

答：银行间债券市场现券交易一般流程如下：

交易前准备：交易员所在机构需在中央国债登记结算有限责任公司等托管机构开立债券托管账户，并与交易对手建立双边授信关系。

询价：交易员通过交易系统或其他通讯方式向交易对手发出询价信息，包括债券名称、交易方向（买入或卖出）、交易数量、期望价格等。

报价：交易对手收到询价后，根据市场情况和自身意愿给出报价，包括买卖价格和数量。

成交：交易双方就交易要素达成一致后，通过交易系统确认成交，生成成交单，明确交易的债券