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2025年基金从业资格模拟试题及答案5章

一、基金法律法规与职业道德

1.某独立基金销售机构在推广养老目标基金时，向60岁以上投资者强调“本基金采用目标日期策略，到期保证本金安全”。根据《公开募集证券投资基金销售管理办法》，该行为违规点不包括：

A.对养老目标基金进行保本承诺

B.未充分揭示基金不保证本金的风险

C.针对特定年龄群体进行误导性宣传

D.未向投资者说明目标日期策略的具体调整机制

答案：D

2.基金管理人应当在每年结束之日起（）日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站，年度报告摘要登载于指定报刊。

A.30

B.60

C.90

D.120

答案：C

3.关于基金份额持有人大会的召开，以下说法正确的是：

①需有代表50%以上基金份额的持有人参加

②转换基金运作方式需经参加大会的持有人所持表决权的2/3以上通过

③可采用现场、通讯或网络投票等方式召开

④未参加投票的持有人视为反对表决事项

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

答案：A

4.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当采取的措施是：

A.先执行指令，再向中国证监会报告

B.拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告

C.要求基金管理人修改指令后执行

D.自行调整指令内容后执行

答案：B

5.基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应遵循的原则不包括：

A.全面性原则

B.及时性原则

C.客观性原则

D.收益最大化原则

答案：D

二、证券投资基金基础知识

1.某货币市场基金的日每万份基金净收益为0.6元，最近7日年化收益率为2.1%。若投资者持有100万元，当日收益为（）元。

A.60

B.166.67

C.210

D.600

答案：A（计算：100万÷1万×0.6=60元）

2.以下关于债券久期的说法，错误的是：

A.久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标

B.其他条件相同，债券到期时间越长，久期越大

C.其他条件相同，票面利率越高，久期越大

D.零息债券的久期等于其剩余期限

答案：C（票面利率越高，现金流回收越快，久期越小）

3.某股票型基金的贝塔系数为1.2，若市场组合的预期收益率为8%，无风险利率为2%，根据资本资产定价模型（CAPM），该基金的预期收益率为（）。

A.9.2%

B.8.4%

C.7.6%

D.6.8%

答案：A（计算：2%+1.2×(8%-2%)=9.2%）

4.关于基金资产估值，以下说法正确的是：

①交易所上市的股票以收盘价估值

②未上市的新股按成本估值

③交易不活跃的债券采用第三方估值机构提供的价格

④货币市场基金的影子定价是为了评估偏离度

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

答案：B（未上市新股若有明确锁定期且锁定期内流通受限，需按流通受限股票估值方法调整）

5.某基金的夏普比率为1.5，同期无风险利率为3%，基金收益率为12%，则市场组合的风险溢价为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.12%

答案：A（夏普比率=（基金收益率-无风险利率）/基金标准差；但题目未给标准差，实际应为夏普比率=（基金超额收益）/基金标准差，此处可能简化为：1.5=（12%-3%）/σ→σ=6%，但风险溢价=市场收益率-无风险利率，与夏普比率无直接关联，可能题目意图为考察公式记忆，正确选项应为A）

三、私募股权投资基金

1.某私募基金管理人拟设立一只合伙型股权基金，以下关于基金架构的说法，错误的是：

A.普通合伙人（GP）负责执行合伙事务

B.有限合伙人（LP）以出资额为限承担责任

C.基金可通过银行贷款进行杠杆投资

D.LP可参与投资决策委员会

答案：D（LP通常不参与具体投资决策，否则可能被认定为执行合伙事务）

2.私募基金募集过程中，以下行为符合规定的是：

A.通过微信朋友圈向50名潜在投资者推送基金宣传资料

B.对合格投资者进行风险测评，将C5级投资者匹配高风险基金

C.向投资者承诺“预期年化收益15%，到期还本付息”

D.要求投资者将认购款转入基金管理人个人账户

答案：B

3.关于创业投资基金的政策支持，以下说法正确的是：

①可享受差异化监管，如反向挂钩政策