完善证券信用交易监管法律制度研究：基于市场风险与投资者保护视角.docx

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2025-09-16 发布于上海
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完善证券信用交易监管法律制度研究：基于市场风险与投资者保护视角

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代资本市场中，证券信用交易占据着举足轻重的地位，已然成为众多成熟证券市场不可或缺的关键交易方式。它允许投资者凭借一定比例的保证金，向证券公司融入资金买入证券（融资交易）或借入证券卖出（融券交易），这种借助信用杠杆开展的交易活动，极大地拓展了投资者的交易能力与获利空间，有效提升了市场的活跃度与流动性。从国际经验来看，美国、日本等发达国家的证券市场，证券信用交易历史悠久且发展成熟，为市场的稳定运行和资源有效配置发挥了重要作用。美国证券市场通过完善的信用交易机制，促进了资本的高效流动，推动了科技创