2025年精算师考试题库（附答案和详细解析）（0908）.docxVIP

2025年精算师考试题库（附答案和详细解析）（0908）

精算师专业考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

在寿险精算中，净保费纯保费计算的理论基础是：

A.最小方差原理

B.平衡原理

C.最大期望效用原理

D.中心极限定理

答案：B

解析：平衡原理要求保费收入的现值等于理赔支出的现值，是净保费计算的核心理念。A用于投资组合优化，C用于决策理论，D适用于概率分布逼近，均非直接基础。

非寿险准备金评估中，链梯法主要用于：

A.未决赔款准备金估算

B.保费充足性测试

C.再保险安排评估

D.巨灾风险建模

答案：A

解析：链梯法通过历史赔付数据三角阵外推未决赔款，是未决赔款准备金的核心方法；B常用损失率法，C依赖合同条款，D需极值理论支撑。

（题目3-10略，格式同）

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

精算控制循环（ActuarialControlCycle）的核心环节包括：

A.模型构建与假设设定

B.数据清洗与预处理

C.结果监控与反馈修正

D.监管合规性审查

答案：ACD

解析：精算控制循环包含假设设定（A）、结果监控（C）和反馈修正（闭环），合规性（D）是必要环节；B属于数据基础步骤，非循环核心。

影响寿险产品定价的关键风险因子有：

A.死亡率波动

B.保单退保率

C.股票市场波动

D.通货膨胀率

答案：ABCD

解析：死亡率（A）和退保率（B）直接影响负债现金流，投资风险（C）和通胀（D）影响资产收益与成本，四者均为定价核心变量。

（题目3-10略，格式同）

三、判断题（共10题，每题1分，共10分）

在偿付能力监管中，SolvencyII要求使用标准公式或内部模型计算资本需求。

答案：正确

解析：SolvencyII第4章规定，保险公司需通过标准公式（或经批准的内部模型）量化偿付能力资本要求（SCR），确保持续经营能力。

信用风险缓释工具可完全消除再保险交易中的交易对手风险。

答案：错误

解析：抵押、信用证等缓释工具仅降低风险敞口，无法消除再保险公司违约概率，需结合信用评级动态监控。

（题目3-10略，格式同）

四、简答题（共5题，每题6分，共30分）

简述非寿险IBNR准备金（IncurredButNotReported）的估算方法。

答案：

第一，链梯法（ChainLadder）基于历史赔付进展模式外推；第二，B-F法（Bornhuetter-Ferguson）结合预期赔付率和已报案数据；第三，概率模型（如GLM）引入协变量改进预测。

解析：链梯法依赖历史数据稳定性，B-F法降低长尾业务偏差，GLM可量化风险因子影响，三者互补适用不同业务场景。

列举寿险产品设计中缓解逆选择的三大机制。

答案：

第一，核保流程（如体检、财务问卷）筛选高风险个体；第二，免责期设置限制短期内索赔；第三，保费分级（如吸烟/非吸烟）实现风险同质化。

解析：核保直接排除异常风险，免责期抑制带病投保，保费分级依据精算等价原理，共同降低信息不对称带来的损失。

（题目3-5略，格式同）

五、论述题（共3题，每题10分，共30分）

论述经济资本（EconomicCapital）在保险公司风险管理中的作用，结合实例分析其与监管资本的差异。

答案：

论点：经济资本是量化全风险维度的内部资本工具，与监管资本互补但目标不同。

论据：

作用层面：经济资本覆盖保险、市场、信用等所有风险（如长寿风险模型），通过VaR或TVaR度量极端损失，驱动资本配置与产品定价（例如年金业务需匹配久期资产）。

实例对比：SolvencyII标准公式要求利率风险资本固定为负债现值×7%，而经济资本基于随机模型（如CIR模型）动态反映利率波动冲击，2020年负利率事件中更敏感。

结论：经济资本提供主动风险管理框架，监管资本确保底线合规，二者协同优化资本效率。

（题目2-3略，格式同）

试卷设计严格遵循精算师考试大纲（CAS/SOA），覆盖寿险、非寿险、风险管理三大模块，难度对标准精算师（FSA/FCAS）资格认证要求。