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2025年职业资格证券从业资格金融市场基础知识-证券发行与承销参考题库含答案解析

一、单选题（共35题）

1.

某公司拟在科创板首次公开发行股票，根据我国现行规定，该次发行的审核制度属于以下哪种类型？

【选项】

A.注册制

B.核准制

C.审批制

D.备案制

【参考答案】A

【解析】

1.根据《证券法》及科创板试点注册制相关规定，科创板IPO实行注册制，由交易所审核、证监会注册。

2.核准制适用于主板和创业板（改革前），审批制为早期行政审批模式，备案制主要适用于私募发行。

3.选项B、C、D均不符合科创板发行审核制度。

2.

我国现行首次公开发行股票的主要发行方式是？

【选项】

A.全额预缴款方式

B.储蓄存款挂钩方式

C.市值配售制度

D.询价制度

【参考答案】D

【解析】

1.现行《证券发行与承销管理办法》规定，IPO主要采用向专业机构投资者询价确定发行价的机制。

2.选项A、B为历史使用方式（2000年前后废止），C为二级市场配售方式（现仅用于部分存量发行）。

3.询价制度的核心是通过网下询价确定发行价格区间和最终定价。

3.

下列关于证券承销团中主承销商职责的说法，错误的是？

【选项】

A.负责组织承销团并协调分销工作

B.代表承销团与发行人签订承销协议

C.对招股说明书内容的真实性承担主要法律责任

D.主承销商对承销过程不承担主要责任

【参考答案】D

【解析】

1.主承销商依法承担承销过程的主要责任（如信息披露、销售合规等），D选项表述错误。

2.A、B为主承销商的基本职责，C符合《证券法》关于信息披露责任主体的规定。

3.根据《证券公司承销业务规范》，主承销商须对承销全过程履行核查义务。

4.

根据《证券法》规定，证券发行的包销、代销期限最长不得超过？

【选项】

A.30日

B.60日

C.90日

D.120日

【参考答案】C

【解析】

1.《证券法》第三十一条明确规定证券承销期限不得超过90日。

2.超期未完成销售的，承销协议自动终止，发行失败。

3.选项A、B期限过短不符合实务操作需求，D超过法定上限。

5.

上市公司非公开发行股票时，以下哪项不符合发行条件？

【选项】

A.发行对象不超过35名特定投资者

B.发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%

C.控股股东认购的股份18个月内不得转让

D.本次发行导致公司控制权变化的需重新核准

【参考答案】D

【解析】

1.非公开发行后控制权变化的无需重新核准（仅需符合锁定要求），D选项错误。

2.A符合《上市公司证券发行管理办法》发行对象数量限制。

3.B、C分别满足发行定价和股份锁定期的监管要求。

6.

证券发行中出具法律意见书的法定机构是？

【选项】

A.会计师事务所

B.律师事务所

C.信用评级机构

D.证券公司合规部

【参考答案】B

【解析】

1.《证券法》第二十条规定，发行人应聘请律师事务所对发行文件出具法律意见书。

2.会计师事务所负责财务审计（选项A），信用评级机构针对债券发行（选项C）。

3.证券公司自身不得出具法律意见书（选项D）。

7.

证券公司采用代销方式承销证券的最大风险是？

【选项】

A.发行失败后须自行购入剩余证券

B.承销佣金收入可能低于预期

C.需承担证券价格波动风险

D.发行人与承销商利益冲突加剧

【参考答案】A

【解析】

1.代销区别于包销的核心在于：代销失败时剩余证券退还发行人，包销则由承销商购入。

2.A选项正确描述代销风险，B、C为两类承销方式的共有风险。

3.D选项属于利益冲突管理范畴，非代销特有风险。

8.

上市公司发行可转换债券的条件中，要求最近一期末净资产额不低于？

【选项】

A.人民币3000万元

B.人民币5000万元

C.人民币1亿元

D.人民币3亿元

【参考答案】C

【解析】

1.《上市公司证券发行管理办法》第十四条规定，发行可转债公司最近一期末净资产不低于人民币1亿元。

2.A为创业板IPO财务标准，B无对应法规依据，D为错误干扰项。

3.注意区分可转债与普通债券发行条件的差异。

9.

根据注册制改革要求，首次公开发行股票的定价原则上？

【选项】

A.采用固定市盈率倍数限制

B.实行市场化询价定价

C.由证监会窗口指导确定

D.参照同行业历史估值中位数

【参考答案】B

【解析】

1.注册制改革取消23倍市盈率限制（选项A），全面实行市场化询价机制。

2.C选项为核准制下的行政干预方式，D未体现市场定价本质。

3.《科创板首次公开发行股票注册管理办法》第四十三条明确采用市场化定价原则。

10.

招股说明书的有效期为多长？

【选