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金融工程考试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的核心分析原理是（）

A.无套利均衡理论

B.风险厌恶理论

C.竞争优势理论

D.价值投资理论

答案：A

2.以下哪种金融工具不属于衍生工具（）

A.股票

B.期货

C.期权

D.互换

答案：A

3.远期利率协议的卖方是（）

A.名义借款人

B.名义贷款人

C.实际借款人

D.实际贷款人

答案：B

4.欧式期权是指（）

A.只能在到期日执行的期权

B.可以在到期日前任何时间执行的期权

C.可以在到期日后执行的期权

D.由欧洲金融机构发行的期权

答案：A

5.金融期货中最早出现的品种是（）

A.利率期货

B.外汇期货

C.股票指数期货

D.黄金期货

答案：B

6.以下哪项不是金融工程的主要应用领域（）

A.风险管理

B.投机

C.套利

D.宏观调控

答案：D

7.布莱克-斯科尔斯模型主要用于（）定价。

A.远期

B.期货

C.期权

D.互换

答案：C

8.以下哪种风险不属于金融工程所面临的风险（）

A.信用风险

B.操作风险

C.自然风险

D.市场风险

答案：C

9.利率互换中，固定利率支付方的主要目的是（）

A.降低融资成本

B.增加投资收益

C.规避汇率风险

D.获得信用额度

答案：A

10.当标的资产价格高于执行价格时，以下哪种期权处于实值状态（）

A.看跌期权

B.看涨期权

C.两者都是

D.两者都不是

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的基本分析方法包括（）

A.积木分析法

B.无套利分析法

C.风险中性定价法

D.状态价格定价法

答案：ABCD

2.衍生金融工具的特点有（）

A.高杠杆性

B.跨期性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：ABCD

3.以下属于远期合约的有（）

A.远期外汇合约

B.远期利率协议

C.远期股票合约

D.远期商品合约

答案：ABCD

4.期权的价值由（）组成。

A.内在价值

B.时间价值

C.外在价值

D.信用价值

答案：AB

5.金融期货的功能包括（）

A.套期保值

B.价格发现

C.投机

D.套利

答案：ABCD

6.以下哪些是构建无风险套利组合的条件（）

A.不需要初始投资

B.未来收益确定

C.组合的风险为零

D.收益大于无风险利率

答案：ABC

7.互换的种类包括（）

A.利率互换

B.货币互换

C.股权互换

D.信用互换

答案：ABCD

8.影响期权价格的因素有（）

A.标的资产价格

B.执行价格

C.到期期限

D.波动率

答案：ABCD

9.金融工程在公司财务管理中的应用包括（）

A.筹资决策

B.投资决策

C.风险管理

D.利润分配决策

答案：ABCD

10.以下关于金融工程的说法正确的有（）

A.是一门新兴的交叉学科

B.旨在解决金融问题

C.依赖于现代信息技术

D.侧重于定量分析

答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共10题）

1.金融工程可以完全消除金融风险。（）

答案：错误

2.远期合约是标准化的合约。（）

答案：错误

3.看涨期权的买方的收益是无限的。（）

答案：正确

4.金融期货交易必须在交易所内进行。（）

答案：正确

5.利率互换中，双方交换的是本金。（）

答案：错误

6.布莱克-斯科尔斯模型假设标的资产价格服从正态分布。（）

答案：正确

7.衍生金融工具的交易对手违约风险属于信用风险。（）

答案：正确

8.所有的期权都可以在到期日前平仓。（）

答案：错误

9.金融工程的创新只包括金融产品创新。（）

答案：错误

10.无套利均衡分析是金融工程的基本分析方法之一。（）

答案：正确

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融工程的含义。

答案：金融工程是20世纪80年代末、90年代初出现的一门新兴交叉学科，它将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决各种金融问题。

2.简述远期合约和期货合约的区别。

答案：远期合约是非标准化合约，交易在场外进行，灵活性强但流动性差、违约风险高；期货合约是标准化合约，交易在交易所内进行，流动性好、违约风险低，但灵活性较差。

3.什么是期权的内在价值？

答案：期权的内在价值是指期权立即执行时所具有的价值。对于看涨期权，内在价值为标的资产价格减去执行价格（当标的资产价格大于执行价格时