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基于门限向量误差修正模型的国际国内小麦价格传导机制深度剖析

一、引言

1.1研究背景与意义

小麦作为全球三大谷物之一，在国际国内粮食市场占据着举足轻重的地位。其种植范围广泛，从亚洲的中国、印度，到欧洲的俄罗斯、乌克兰，再到北美洲的美国，以及大洋洲的澳大利亚，众多国家都将小麦作为主要的粮食作物进行种植。2023/24年度，全球小麦产量达到7.88亿吨，广泛的种植区域和庞大的产量使其成为全球粮食供应的关键组成部分。

在国际粮食贸易中，小麦同样是重要的交易品种。俄罗斯、欧盟、加拿大等是主要的小麦出口国，而埃及、中国、印度尼西亚等则是重要的进口国。2023/24年度，全球小麦贸易量达到2.00亿吨，国际贸易的活跃程度反映出小麦在全球粮食资源配置中的重要作用。从国内来看，小麦是我国重要的口粮之一，2024年我国小麦产量保持在较高水平，国内种植面积广泛，从华北平原到长江流域，都有大面积的小麦种植区域。稳定的产量为我国粮食安全提供了坚实的保障，满足了国内庞大人口的消费需求。

国际国内小麦价格的波动，牵动着众多利益相关者的心。对于农民而言，小麦价格直接关系到他们的收入水平。当价格上涨时，农民的收入增加，能够改善生活条件，增加对农业生产的投入；而价格下跌则可能导致收入减少，影响农业生产的积极性。对于粮食加工企业来说，小麦价格的波动影响着生产成本和利润空间。价格上涨会增加企业的采购成本，压缩利润；价格下跌则可能带来一定的成本优势，但也可能面临市场需求不稳定的问题。从消费者角度看，小麦作为主食原料，其价格变化会影响到日常食品的价格，进而影响生活成本。

在经济全球化的背景下，国际国内小麦市场的联系日益紧密。一方面，国际小麦市场的供需变化、价格波动，会通过国际贸易、市场预期等渠道传导至国内市场。例如，当国际小麦主产国遭遇自然灾害导致减产时，国际小麦价格上涨，我国作为小麦进口国，可能会受到价格传导的影响，国内小麦价格也会随之波动。另一方面，国内小麦市场的政策调整、产量变化等因素，也会对国际小麦市场产生一定的影响。我国是小麦生产和消费大国，国内小麦产量的增减、进出口政策的调整，都会改变国际市场的供需格局，进而影响国际小麦价格。

深入研究国际国内小麦价格传导机制，具有重要的现实意义。在农业经济领域，能够帮助农民和农业企业更好地理解市场价格变化规律，合理安排生产和销售计划，降低价格波动带来的风险。对于粮食政策制定者而言，准确把握价格传导机制，有助于制定更加科学合理的粮食政策，保障粮食市场的稳定运行。在保障国家粮食安全方面，了解国际国内小麦价格的相互影响，能够更好地应对国际市场的不确定性，通过合理的政策调控，确保国内小麦供应的稳定和价格的合理，为国家粮食安全提供有力支持。

1.2国内外研究现状

在小麦价格传导的研究领域，国内外学者从多个角度展开了深入探讨。国外学者在研究小麦价格传导时，十分关注国际市场间的价格关系。如Bigman等学者运用近交割月的期货价格与对应的现货价格进行回归分析，检验期货价格对现货价格的市场引导作用，发现小麦期货市场在价格发现方面具有重要作用，期货价格能够对现货价格产生显著影响。Kavussanos和Nomikos等利用协整的方法对小麦期货与现货市场价格之间的相互关系进行检验，证实了小麦期货与现货价格存在明显的协整关系，表明两者在长期内存在稳定的均衡关系。

国内学者在小麦价格传导研究方面也取得了丰富成果。张振、陶建平运用Johansen协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数和方差分解等方法，对中美小麦期货与现货价格传递关系进行实证研究，发现中美两国国内小麦期货与现货价格之间均存在明显的双向引导关系和长期均衡关系，且我国小麦期货市场价格发现功能的发挥程度要优于美国。卢锋、彭凯翔运用VEC模型深入分析了中国粮食价格和消费价格指数之间的关系，为研究粮食价格传导提供了重要的思路和方法。

在门限向量误差修正模型的应用研究中，国外学者在多个经济领域进行了拓展。例如，在能源市场研究中，部分学者运用该模型分析能源价格与其他经济变量之间的非线性关系，发现能源价格在不同的市场条件下对相关经济变量的影响存在明显差异。在金融市场领域，有学者利用门限向量误差修正模型研究股票价格与宏观经济变量之间的动态关系，揭示了在不同经济状态下两者之间的传导机制变化。

国内学者则将该模型应用于农业经济领域的研究。赵涤非、杜晓旭、王月玲基于阈值非对称误差修正模型，对小麦等主要粮食品种的国内外价格传导进行实证分析，发现小麦的国际、国内价格之间不具有联动性。但现有研究在小麦价格传导机制的研究中，对于国际国内小麦价格在不同市场条件下的非对称传导研究还不够深入，尤其是在考虑贸易政策、市场预期等因素对价格传导的门限效应方面存在不足。

在研究视角上