我国潜在需求者对住房反向抵押贷款给付方式偏好研究：特征、影响因素与市场启示.docxVIP

我国潜在需求者对住房反向抵押贷款给付方式偏好研究：特征、影响因素与市场启示

一、引言

1.1研究背景与意义

随着我国人口老龄化进程的加速，养老问题日益成为社会关注的焦点。根据第七次全国人口普查数据，我国65岁及以上人口占比达到13.50%，这一数据深刻反映出我国养老问题的紧迫性与重要性。养老金融作为应对老龄化挑战、完善社会保障体系的关键领域，近年来备受关注。作为养老金融领域的重要创新，住房反向抵押贷款为解决养老资金问题提供了新的思路。它允许拥有房产的老年人将房产抵押给金融机构，从而获得定期的养老金收入，在不失去房屋居住权的前提下，有效增加了养老资金来源，提高了老年人的生活质量。

在我国，住房反向抵押贷款的发展仍处于初级阶段，尽管政府积极支持并开展试点工作，但推广过程中面临诸多挑战。其中，潜在需求者对给付方式的偏好是影响该业务推广的关键因素之一。不同的给付方式直接关系到借款人在不同阶段所能获得的资金数额和现金流稳定性，进而影响其养老生活的质量和规划。因此，深入了解我国潜在需求者对住房反向抵押贷款给付方式的偏好，对于金融机构优化产品设计、提高产品吸引力具有重要的现实意义。同时，这也有助于政府制定更加精准的政策，推动住房反向抵押贷款业务的健康发展，完善我国的养老金融体系，更好地应对人口老龄化带来的挑战。

1.2国内外研究现状

国外对住房反向抵押贷款的研究起步较早，在给付方式偏好方面取得了一定成果。Merrill等学者（2003）研究发现，低收入家庭对住房反向抵押贷款的需求较高，若平均月收入能提高20%-25%，特别是贫困线以下群体收入增长29%，他们更倾向于选择能稳定增加现金流的给付方式，以满足基本生活需求。Chen和Yang研究房价变化对住房反向抵押贷款需求的影响时指出，房价水平与老年人住房反向抵押贷款需求成正比，当房价上涨时，老年人更愿意将房产抵押，此时他们可能更偏好能享受房价增值收益的给付方式。

国内关于住房反向抵押贷款给付方式偏好的研究相对较少。柴效武（2010）和陈鹏军（2013）等学者表明我国具备发展住房反向抵押贷款养老模式的基础条件，但在给付方式偏好研究上不够深入。张茜和任燕燕（2013）在研究美国、英国、加拿大、日本等发达国家养老模式的基础上，从业务运作的运作机制、组织模式、政府支撑等方面为我国发展住房反向抵押贷款业务提供参考，然而对于给付方式偏好这一关键问题，也未进行详细探讨。

现有研究存在一定局限性。一方面，国外研究成果基于其特定的社会文化、经济制度和房地产市场环境，不完全适用于我国国情。我国社会文化中家庭观念浓厚，老年人对房产传承给子女的意愿强烈，这与国外文化存在显著差异，可能导致对给付方式偏好的不同。另一方面，国内研究虽意识到住房反向抵押贷款对解决养老问题的重要性，但在给付方式偏好研究上缺乏系统性和深入性。尚未充分考虑我国潜在需求者的经济状况、家庭结构、养老观念等因素对给付方式偏好的综合影响，也缺乏实证研究来深入分析各因素的影响程度。

本文旨在深入研究我国潜在需求者对住房反向抵押贷款给付方式的偏好。通过实证研究，综合考虑我国潜在需求者的经济状况、家庭结构、养老观念等因素，分析这些因素如何影响他们对不同给付方式的偏好，从而为金融机构优化产品设计、政府制定相关政策提供更具针对性的参考，推动住房反向抵押贷款业务在我国的健康发展。

1.3研究方法与创新点

本文主要运用了问卷调查法、统计分析法以及文献研究法来深入剖析我国潜在需求者对住房反向抵押贷款给付方式的偏好。在问卷调查法方面，通过精心设计问卷，涵盖被调查者的基本信息、经济状况、家庭结构、养老观念以及对住房反向抵押贷款给付方式的认知与偏好等多方面内容，广泛收集数据。在全国范围内，选取不同地区、不同经济发展水平的城市发放问卷，共回收有效问卷[X]份，确保样本具有广泛的代表性，能够真实反映我国潜在需求者的情况。

统计分析法主要用于对问卷调查所获得的数据进行深入分析。运用描述性统计分析，计算各类变量的均值、频率、百分比等，以直观了解被调查者的基本特征以及对不同给付方式的偏好程度。同时，采用相关性分析和回归分析等方法，探究经济状况、家庭结构、养老观念等因素与给付方式偏好之间的关系，确定各因素的影响方向和程度，从而揭示潜在需求者选择给付方式的内在机制。

在研究过程中，还运用文献研究法，系统梳理国内外关于住房反向抵押贷款给付方式偏好的相关文献资料，了解该领域的研究现状和发展趋势。通过对已有研究成果的总结和分析，明确研究的切入点和创新点，为本文的研究提供坚实的理论基础和参考依据。

在研究视角上，现有研究大多从宏观层面探讨住房反向抵押贷款的可行性和发展策略，较少深入到潜在需求者对给付方式偏好这一微观层面。本文聚焦于潜在需求者的给付方式偏好，综合考