问询2017-2018函中天城投深交所.pdfVIP

关于对中天城投的

重组问询函

非类重组问询函[2016]第27号

中天城投股仹董事会：

12月1公司直通披露了《中天城投股仹重

大资产报告书（草案）》（以下简称“报告书”）。对上述披露

文件进行了事后，现将意见反馈如下：

一、标的公司经营方面的问题

1、报告书显示，截至2016年9月30日，中融人寿综合偿付能

力充足率为-41.91%，偿付能力严重不足，因此责令中融人寿

停止开展新业务。本次完成且贵阳行使从处取得的新

股权后，中融人寿业务能否恢复仍具有不确定性，存在被继续暂停

业务的风险。请公司补充披露：（1）报告期标的公司的偿付能力信息

以及截至2016年9月30日，中融人寿综合偿付能力充足率为负数的

2）申请业务恢复需达到的偿付充足率条件及其他

及计算过程；（

要求、目前标的公司是否满足上述条件或要求、申请恢复业务被批

准的可能性大小，业务恢复申请未被批准是否会对本次构成实质

，及未被批准时公司拟采取的补救措施；（3）结合标的公司目前

仍处于暂停营业状态的情况，说明本次重组是否符合《上市公

司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）第十一条第（五）

1

项的规定。请独立财务顾问核查幵明确意见。

2、报告书显示，2014年度、2015年度及2016年1-6月，中融

人寿实现业务收入分别为475,764.73万元、345,033.34万元及

23.22万元；实现已赚保费收入分别为257,315.92万元、344,736.78

万元及-152.46万元。请公司说告期内标的公司营业收入逐年下

降的具体，充分说明本次是否有利于提高上市公司资产质量和

改善财务状况，幵提示相关风险。请独立财务顾问核查幵明确意

见。

3、报告书显示，2014年度、2015年度、2016年1-6月发生的

退保金金额分别为80,803.52万元、239,118.09万元、113,827.39万元，占

业务收入比例分别为16.98%、69.30%、490212.70%。较高的退保

金额，严重影响了中融人寿的经营业绩，是报告期内中融人寿经营业绩

逐年下降的重要。请公司结合行业内退保业务收入比例

的平均情况，补充披露退保金逐年增加的及对标的公司持续经营能

4、报告书显示，上市公司的主营业务是房地产开发，而本次收

购