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;;目录;资产表现及对应的策略支撑:
港股全球领涨:非美资产,东升西落+科技重估,利好港股。
微盘一枝独秀:中性策略,宏观偏弱+流动性充裕+资产荒,中性策略占优,并向微盘和北证50下沉。
银行延续强势:红利缩圈,高股息防御,但会兼顾分红能力和持续性,银行领涨VS煤炭领跌。;01;;;;;;;;;;下半年通胀先上后下,关注低基数和需求的博弈;;;;;;;;;从指数和一级行业来看,当前美股性价比有限;EPS;标普的二季度EPS预期有所下行;资料来源:Wind资讯,华鑫证券研究;;;;;;;;;;02;2.1、H1经济特征:总量趋缓,内外对冲,投资平衡;5月出口同比4.8%,虽延续正增,
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