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《财务管理》

课程简介产品经营和资本经营，是现代企业的两大类经营活动。财务管理是对资本经营的管理，资本是能带来剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活动，财务的本质是资本价值经营。如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。《财务管理》课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公司高级财务管理人员提供了必备的财务理论知识和实务操作方法。

参考书目郭复初西南财经大学出版社1999年《公司理财》余绪缨辽宁人民出版社1995年《企业理财学》CPA考试教材东北财经大学出版社2000年《财务成本管理》郭浩、徐琳译经济科学出版社1998年《现代企业财务管理》

《公司理财》第一章财务基本理论01第二章风险与报酬02第三章财务评价03第四章投资管理04第五章营运资金管理05第六章资本筹集管理06第七章股利分配管理07

第一章财务基本理论学习目的与要求：财务理论是对财务实践的理性认识，本章研究财务理论的基本要素。通过本章的学习，应当掌握财务理论各构成要素的含义，深入理解财务理论在财务学科中的地位和作用，深刻认识各种财务要素的性质。

第一章财务基本理论01财务基本概念02财务的本质03财务资金运动04财务关系05资本市场

一、财务基本概念资金01本金与基金02财务资金03财务主体04财务活动05财务关系06

二、财务的本质财务的产生01财务的本质02企业管理的财务导向03财务管理的目标04财务的职能05

（一）财务的产生货币的资本化是财务产生的根源1资本化的货币是理财的独有对象2

（二）财务的本质财务的本质：资本价值经营本质特征

（三）企业管理的财务导向添加标题财务导向是资本市场对企业管理的要求01添加标题财务的本质决定了财务能够成为企业管理的导向02

1．财务目标的性质现代财务的目标：资本价值最大化（四）财务管理的目标

（五）财务的职能筹资职能：资本的筹集与来源调节职能：资本的投入与流转分配职能：资本收益的分配监督职能：资本价值过程控制

财务资金的特点财务资金运动环节三、财务资金运动

（一）财务资金的特点预付性01物质性02增值性03周转性04独立性05

（二）财务资金运动环节筹资投资耗资收回分配

四、财务关系01单击此处添加小标题资本所有者与资本经营者的财务关系03单击此处添加小标题经营组织与劳动者之间的财务关系05单击此处添加小标题经营组织与政府之间的财务关系02单击此处添加小标题经营组织之间的财务关系04单击此处添加小标题经营组织内部各单位之间的财务关系

五、资本市场资本市场的财务作用资本商品的价值因素资本的价格：市场利率及其构成

（一）资本市场的财务作用01.资本市场是财务经营的资本产品购销场所02.资本市场是企业财务资金的转化场所03.资本市场是财务估价的依据04.资本市场是重要的理财环境，是理财信息的外部来源

（二）资本商品的价值因素资本的使用价值资本的价值资本具有货币的使用价值资本具有劳动力的使用价值资本的形式价值：垫支价值资本的内涵价值：产出价值

（三）资本的价格资本价格的性质市场利率的构成市场利率＝纯粹利率＋风险附加率纯粹利率通货膨胀附加率变现力附加率违约风险附加率到期风险附加率

第二章风险与报酬学习目的与要求：风险与报酬的关系及计量，是财务的应用理论，风险与报酬的关系直接影响着财务筹资和投资决策。通过本章的学习与研究，应当深入理解风险与报酬的相互制约关系及其实践指导意义，熟练掌握时间价值与风险价值的计量方式。

第二章风险与报酬A投资时间价值投资风险价值B

一、投资时间价值基本性质01年金收付业务03一般收付业务02特殊年金形式04

（一）基本性质01单击此处添加小标题资本的价值来源于资本的报酬02单击此处添加小标题时间价值是资本价值的表现形式03单击此处添加小标题时间价值是无风险的社会平均报酬率

（二）一般收付业务F＝P（1＋i）n一般终值P＝F（1＋i）－n一般现值I＝F－P利息

1年金现值2年投资回收3年偿债基金年金终值（三）年金收付业务

（四）特殊年金形式预付年金：期初收付递延年金：后期收付永续年金：无限期收付

1.预付年金：期初收付预付FA＝A×[（FA，i，n＋1）－1]或＝FA×（1+i）预付PA＝A×[（PA，i，n－1）－1]或＝PA×（1+i）

2.递延年金：后期收付递延FA＝FA（共n期）递延PA＝A×[（PA，i，m＋n）－（PA，i，m）]或＝A×（PA，i，n）（PA，i，m）

永续FA→不存在永续3.永续年金：无限期收付

二、投资风险价值添加标题基本性质添加标题风险与报酬的关系