【02】5.大城县子牙河100MW风电项目-关键要素表（20190815）.docx

大城县子牙河100MW风电项目关键要素表

项目概况

河北大城县子牙河风电项目位于河北省廊坊市大城县东北部，风电场场址东西长约7.0km，南北长约20.0km。拟建场址区位于河北平原东部的冲洪积平原区，地势低平，起伏较，海拔高度3.2~4.7m。工程拟安装40台单机容量2.5MW的风力发电机组，总装机规模100MW，新建一座110KV升压站。子牙河100MW风电项目已取得接入系统批复，未见经研院评审意见，6回35KV集电线路汇集升压站35KV侧，升压后通过1回110KV线路接入祖寺220KV站110KV侧，长度约12KM。外送线路为自建。

核心资源

本风电场属平原风电场，总装机容量100兆瓦，拟安装40台单机容量为2500kW，叶轮直径140m、轮毂高度140m。配套新建110kV升压变电站1座。年等效利用小时数2709小时，于2017年7月5日完成核准，项目标杆上网电价0.6元/度。

交易结构

1、合作模式：我司收购夹层公司（标的公司）的100%股权，我司负责融资，合作方指定第三方承接项目大EPC,并通过股权溢价方式实现项目转让。

2、合作价格：动态投资不超过9.3元/瓦，具体股权溢价款尽调后商定。

3、合同签署方：

甲方（收购方）：河南平煤北控清洁能源有限公司

乙方（标的公司股东）：北京泰鹏绿能新能源科技有限公司

丙方（标的公司）：北京广盾新能源科技有限公司

丁方（项目公司）：大城县盾安新能源有限公司

4、付款方式：

1、合作开发费（0.5元/瓦）的支付：

签订合作协议后，完成项目公司股权转让并获取廊坊市发改委同意变更投资方的函、并取得压覆矿产批复、水保批复、环评批复后，以股权溢价的方式支付25%的合作费，具体股权溢价价格尽调后确认。

2、项目具备开工条件，平煤北控电支付25%的股权溢价款

3、项目第一台风机并网，支付25%股权溢价款

4、项目全容量并网，并验收通过，支付25%溢价款。

5、EPC付款按照实际签订合同支付款项。

商业模式

项目并网后通过电费的形式实现利润。

边界条件

项目

数值

核准容量

100MW

发电小时数

2709

电价

0.6元/kwh

项目贷款比例

70%

贷款期限

13（加2年宽限期）

贷款利率

6%

机组选型

40台2.5MW的风力发电机组

总投资单价

9.3元/瓦

反馈问题

财务测算

动态总投资9.3元/瓦，标杆电价为0.6元/KWH，全投资收益率IRR=11.15%，自有IRR=19.24%，前四年累计现金流为6500万元。标杆电价为0.57元/KWH，全投资收益率IRR=10.47%，自有IRR=17.67%，前四年累计现金流为6590万元。