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2025年期货从业资格考试期货市场风险管理案例分析重点难点试题试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、期货市场基础知识

要求：考察学生对期货市场基本概念、期货合约、期货交易机制的理解。

1.下列关于期货合约的说法，正确的是：

（1）期货合约是一种标准化的合约，约定在未来某个时间以特定价格买卖某种标的物的合约。

（2）期货合约的交易双方是期货交易所。

（3）期货合约的买卖双方在合约到期时必须进行实物交割。

（4）期货合约的交易可以在任何时间进行。

2.下列关于期货交易机制的说法，正确的是：

（1）期货交易采用双向交易机制，交易者既可以买入也可以卖出期货合约。

（2）期货交易采用保证金制度，交易者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。

（3）期货交易采用T+0交易制度，交易者可以在同一交易日内多次买卖期货合约。

（4）期货交易采用T+1交易制度，交易者必须在下一个交易日才能卖出期货合约。

二、期货市场风险管理

要求：考察学生对期货市场风险管理的理解，包括风险识别、风险度量、风险控制等方面。

3.下列关于期货市场风险管理的说法，正确的是：

（1）期货市场风险管理是指通过识别、度量、控制和监控期货市场风险，以降低风险损失的过程。

（2）期货市场风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。

（3）期货市场风险管理的主要目标是确保期货市场的稳定运行和交易者的合法权益。

（4）期货市场风险管理的方法包括风险规避、风险分散、风险转移和风险对冲。

4.下列关于风险度量的说法，正确的是：

（1）风险度量是指对期货市场风险进行量化分析的过程。

（2）风险度量方法包括VaR（ValueatRisk）、CVaR（ConditionalValueatRisk）和压力测试等。

（3）VaR是指在正常市场条件下，某一金融资产或投资组合在给定置信水平下可能发生的最大损失。

（4）CVaR是指在正常市场条件下，某一金融资产或投资组合在给定置信水平下可能发生的平均损失。

三、期货市场交易策略

要求：考察学生对期货市场交易策略的理解，包括趋势跟踪、均值回归、套利等策略。

5.下列关于期货市场交易策略的说法，正确的是：

（1）趋势跟踪策略是指根据市场趋势进行交易，买入上升趋势中的期货合约，卖出下降趋势中的期货合约。

（2）均值回归策略是指根据市场波动性进行交易，买入波动性较低的期货合约，卖出波动性较高的期货合约。

（3）套利策略是指利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行交易，以获取无风险收益。

（4）对冲策略是指通过买入或卖出与现货市场相关的期货合约，以锁定现货价格，降低风险。

6.下列关于趋势跟踪策略的说法，正确的是：

（1）趋势跟踪策略适用于市场波动较大的期货品种。

（2）趋势跟踪策略的关键是准确判断市场趋势。

（3）趋势跟踪策略需要较强的市场分析和判断能力。

（4）趋势跟踪策略的风险较高，容易产生亏损。

四、期货合约报价与交易

要求：考察学生对期货合约报价、交易规则和交易费用的理解。

7.期货合约的报价通常以何种单位进行？

（1）合约单位

（2）价格单位

（3）货币单位

（4）时间单位

8.期货交易中的价格变动最小单位称为？

（1）价格波动点

（2）价格波动单位

（3）价格跳动点

（4）价格跳动单位

9.期货交易中的保证金制度包括哪些类型？

（1）初始保证金

（2）维持保证金

（3）追加保证金

（4）全部保证金

10.期货交易中的交易费用主要包括哪些？

（1）手续费

（2）印花税

（3）交易佣金

（4）过户费

11.期货交易中的交易时间分为哪些？

（1）开盘时间

（2）交易时间

（3）收盘时间

（4）结算时间

12.期货交易中的交易单位通常以何种表示？

（1）手

（2）份

（3）吨

（4）升

五、期货市场交易规则与监管

要求：考察学生对期货市场交易规则和监管机制的理解。

13.期货市场交易规则的主要目的是什么？

（1）保障市场公平

（2）维护市场秩序

（3）促进市场效率

（4）以上都是

14.期货市场交易规则中，禁止哪些行为？

（1）操纵市场

（2）内幕交易

（3）欺诈交易

（4）以上都是

15.期货市场的监管机构是？

（1）中国证监会

（2）期货交易所

（3）中国期货业协会

（4）以上都是

16.期货市场交易中的信息披露要求包括哪些内容？

（1）交易信息

（2）持仓信息

（3）价格信息

（4）以上都是

17.期货市场交易中的投资者适当性管理是指什么？

（1）对投资者的风险承受能力进行评估

（2）对投资者的资金实力进行评估

（3）对投资者的交易经验进行评估

（4）以上都是

18.期货市场交易中的客户交易结算制度是什么？

（1）T+0结算

（2）T+1结算