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我国金融风险的防范与化解

随着经济、金融全球化及信息技术的广泛运用，国际金融界发生了巨大变化，我国金融体制也得到进一步完善，但金融风险也较突出，我国金融风险的防范与化解，要以科学的发展观为指导，进一步加强和改善金融业审慎经营和监管，不断提高风险管理与化解水平，维护国家金融的安全。

我国金融风险的种类及表现形式

按照风险来源的不同，金融风险主要可以分为以下几种类型

市场风险

它是由于市场因素(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。这些市场因素对金融参与者造成的影响可能是直接的，也可能是通过对其竞争者，供应商或者消费者所造成的间接影响。

信用风险

它是由于借款人或市场交易对手的违约(无法偿付或者无法按期偿付)而导致损失的可能性。几乎所有的金融交易都涉及信用风险问题：除了传统的金融债务和支付风险外，近年来随着网络金融市场(如网上银行，网络超市等)的日益壮大，网络金融信用风险问题也变得突出起来。

信用风险仍然是中国金融业面临的最主要风险。贷款和投资是金融机构的主要业务活动。贷款和投资活动要求金融机构对借款人和投资对象的信用水平做出判断。但由于信息不对称的存在，金融机构的这些判断并非总是正确的，借款人和投资对象的信用水平也可能会因各种原因而下降。因此，金融机构面临的一个主要风险就是交易对象无力履约的风险，即信用风险。在经营过程中，如果金融机构不能及时界定发生问题的金融资产、未能建立专项准备金注销不良资产，并且未及时停止计提利息收入，这些都将给金融机构带来严重的问题。除银行类金融机构面临很高的信用风险外，近几年我国证券类金融机构面临的信用风险也日益突出，相当部分证券公司的资产质量低下。所以，信用风险仍然是目前我国金融业面临的最主要风险。

(3)流动性风险

它是金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。当金融参与者无法通过变现资产，或者无法减轻资产作为现金等价物来偿付债务时，流动性风险就会发生。我国商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指\o表外业务表外业务的\o贷款承诺贷款承诺

随着中国利率市场化改革的进展，利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定。利率市场化将对企业和居民的融资和理财行为产生深刻影响，从而影响商业银行的流动性。例如，当预期利率要下降时，为了减少财富的损失，此时居民储蓄存款会相应增加，而贷款则会因为\o未来成本未来成本的下降而转为在未来进行，此时贷款需求减少，这时银行一般不会产生流动性风险；而当居民和企业预期利率上升时，为了减少未来\o融资成本融资成本，现时企业的贷款需求会突然放大；而居民的储蓄意愿会向后推迟，造成银行的预期资金来源减少，从而造成银行流动性供给不足，产生流动性风险。此外，当银行存在资金利率缺口时，利率的变化将会对银行利率资产和负债产生影响，进而影响到银行的资产负债流动性。

(4)操作风险

它是由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。目前对操作风险的研究与管理正日益受到重视：从定性方面看，各类机构不仅通过努力完善内部控制方法来减少操作风险的可能性；从定量方面看，它们还将一些其它学科的成熟理论(如运筹学方法)引入到了操作风险的精密管理当中。

化必然意味着大力发展民营金融机构，金融机构平均规模也会缩小，破产的金融机构也会增多，但这并不一定会导致金融风险增长，关键在于与此相适应的金融监管体系，能否合理地规范金融机构的行为。金融业垄断经营，虽然依靠规模大或政府信誉作保障，可以把金融风险暂时隐蔽起来，但风险并没有消失，随着风险的不断积累，仍有可能陷入危机，并且一旦陷入危机，问题就会特别严重，后果也特别可怕。因此用垄断经营来防范风险是靠不住的。

2、允许产业资本进入金融领域

金融业自我积累能力很弱和金融业快速发展都是我国面临的现实，若没有产业资本大量进入金融领域，而单靠金融业的自我积累来发展，那么金融业自有资金比率不断下降是必然的。由于金融业比较特殊，因此如何让产业资本进入金融领域则必须制订一套完整的规则。这套规则一方面要能有效地控制风险，另一方面又不应造成过多的进入障碍。

3、积极稳妥地发展直接融资

直接融资主要可以从两方面降低金融风险：一是增加直接融资可使企业的自有资本比率提高，从而提高企业的偿债能力；二是缩小了间接融资的规模。但直接融资也有自身的风险，比如股市泡沫。另外，发展直接融资不能只考虑对金融风险的影响，更重要的是对资源配置的效率的影响。从目前沪深两市的上市公司情况看，直接融资的资源