财务管理第三节.pptxVIP

第三章财务报表分析第一节财务报表分析概述第二节盈利能力分析第三节偿债能力分析第四节营运能力分析第五节财务综合分析第六节财务分析报告

本章重点01基本的财务比率02杜邦财务分析体系

第一节财务报表分析概述一、财务报表分析的目的与内容二、财务报表分析的方法三、财务报表分析的程序四、财务报表分析的局限性

财务报表分析的目的与内容财务报表分析的概念财务报表分析是指以企业财务报表和其他资料为依据，采用一系列专门的方法，对企业的财务状况和经营成果进行分析、研究与评价的一项业务手段。

个人资产负债表(日期)资产项目本期负债和净资产项目本期流动资产现金短期负债信用卡结欠人民币(银行户口)1年內分期贷款外币(银行户口)其他保单现金价值长期负债楼宇按揭房屋房屋学生贷款个人财产家具其他电器汽车总负债电脑首饰净资产古董艺术品其他投资资产股票基金其他投资资产总额负债和净资产总额

资产负债表资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金5025短期借款6045交易性金融资产612交易性金融负债应收票据811应付票据54应收帐款398199应付账款100109预付账款224预收账款104应收股利00应付职工薪酬21应收利息00应交税费54其他应收款1222应付利息1216存货119326应付股利2810待摊费用327其他应付款1413一年内到期的非流动资产454预提费用95其他流动资产80预计负债24流动资产合计700610一年内到期的非流动负债500其他流动负债35流动负债合计300220编制单位：ABC公司2006年12月31日单位：万元表2-1

非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产045长期借款450245持有至到期投资应付债券240260长期股权投资300长期应付款5060长期应收款专项应付款00固定资产1238955递延所得税负债00在建工程1835其他非流动负债015固定资产清理12非流动负债合计740580无形资产68负债合计1040800开发支出股东权益：商誉股本100100长期待摊费用515资本公积1010递延所得税资产00盈余公积10040其他非流动资产30未分配利润750730非流动资产合计13001070减：库存股00股东权益合计960880资产总计20001680负债及股东权益总计20001680

利润表表2-2编制单位：ABC公司2006年度单位：万元项目本年金额上年金额一、销售收入(主营业务收入)30002850减：销售成本26442503营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640财务费用11096资产减值损失00加：公允价值变动收益00投资收益60二、营业利润156163加：营业外收入4572减：营业外支出10三、利润总额（税前利润）200235减：所得税费用6475四、净利润（税后利润）136160

财务分析的目的一般目的：评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势特定使用人：投资者债权人政府职工中介机构企业内部管理人员

财务报表特定使用人的具体目的特定使用人具体目的投资者分析企业的资产和盈利能力，以决定是否投资；分析企业的盈利状况、股价变动和发展前景，以决定是否转让股份；分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力，以考查经营者业绩；分析筹资状况，以决定股利分配政策。债权人分析贷款的报酬和风险，决定是否给企业贷款；分析债务人资产的流动性，了解债务人的短期偿债能力；分析其盈利状况，了解债务人的长期偿债能力等等。政府了解企业纳税情况，了解企业遵守法规和市场秩序的情况等。职工判断企业盈利与职工收入、保险、福利之间是否相适应中介机构注册会计师通过财务分析确定企业审计重点，财务分析师为各类报表使用人提供专业咨询。管理人员为改善经营决策而进行财务分析，包括外部使用人和内部职工关心的所有问题

二、财务分析的方法是将可比的财务指标、财务比率进行比较，根据比较的差异，分析财务状况的一种方法。1以报告期实际指标与上期实际指标相比较。3以报告期实际指标与条件大致相同的先进企业相比较。5以报告期实际指标与计划指标相比较。2以报告期实际指标与本企业历史上最好水平相比较。4以报告期实际指标与行业平均相比较。6比较分析法

因素替换法是指在比较分析法的基础上，分析某项财务指标不同时期的差异受到哪些因素影响及其影响程度的一种方法。

销售毛利额的影响因素分析项目08实绩09实绩差异销售收入308000413300+105300毛利率7.792%8.541%+0.749%销售毛利额2400035300+11300销售毛利额=销售收