询价和网下申购业务流程.pptxVIP

询价和网下申购业务流程概述询价和网下申购是股票发行和交易的重要环节，也是投资者参与新股市场的重要途径。本节将介绍询价和网下申购的流程，帮助投资者更好地了解这一流程。hgbyhrdssggdshdss

询价和网下申购的定义询价询价是指发行人通过向潜在投资者征求报价的方式，了解市场对发行对象的认购意愿和价格，并最终确定发行价格的过程。网下申购网下申购是指机构投资者通过证券交易所的电子交易系统，在发行价格确定的前提下，以申购的方式认购新股的过程。

询价和网下申购的目的和意义资本募集为企业提供了一种高效的资金筹集方式，帮助企业快速获得发展所需资金。投资者参与为投资者提供了参与投资的机会，分享企业发展成果。市场活跃度提高了资本市场的活跃度，促进市场良性发展。

询价和网下申购的参与方1发行人发行人是指进行股票发行或债券发行的企业或机构，他们需要通过询价和网下申购的方式来募集资金。2承销商承销商是指帮助发行人进行股票或债券发行的金融机构，他们负责组织询价、网下申购和配售等工作。3投资者投资者是指参与询价和网下申购的机构或个人，他们需要根据发行人的情况和市场行情提交报价或申购申请。4监管机构监管机构是指负责监管股票和债券发行的机构，他们对整个询价和网下申购过程进行监督，确保其合法合规。

询价和网下申购的基本流程1询价确定询价对象，发送询价通知2报价投资者提交报价，汇总并确定最终价格3网下申购投资者填写申购文件，缴纳申购资金4配售确定配售对象，根据申购结果进行配售询价和网下申购是企业发行股票的一种方式，目的是为企业募集资金。该流程通常包括询价、网下申购、配售和交割四个主要环节。询价环节主要目的是确定发行价格，网下申购环节则是投资者以确定的发行价格进行申购，配售环节是根据申购结果进行配售，最后进行交割。

询价环节1确定询价对象发行人根据自身需要，确定参与询价的投资者群体，例如机构投资者、合格投资者等。2发布询价通知发行人向拟定的询价对象发送询价通知，包括发行方案、询价时间等关键信息，邀请投资者提交报价。3收集投资者报价投资者在规定的时间内，根据自身对项目的判断，向发行人提交报价，报价应包含投资金额、投资比例等信息。

询价对象的确定发行人发行人根据自身需求，决定本次发行股票的规模和类型。他们会确定哪些股票将参与询价。发行市场发行人需要考虑目标投资者的偏好和风险承受能力，选择合适的市场进行询价。投资者资格发行人需制定投资者资格标准，例如投资者类型、资产规模和投资经验等。

询价通知的发送1拟发行人确定询价对象2律师事务所协助起草和审核3券商通过邮件或其他方式4询价对象收到询价通知询价通知通常由拟发行人或其保荐机构通过邮件或其他方式发送给询价对象。通知内容包括发行概况、发行价格区间、询价时间、报价方式等信息。

投资者的报价报价内容投资者需要提交报价书，包括拟申购的股票数量、申购价格、申购方式等信息。报价书需根据发行人的要求格式填写，并由投资者签字确认。报价时间投资者需要在询价截止时间之前提交报价书。报价时间由发行人确定，一般在询价通知中会明确说明。报价原则报价应符合市场公允价值报价应合理可行，避免虚假报价报价应符合法律法规的规定

询价结果的汇总和确定汇总主承销商根据所有投资者提交的报价进行汇总，并根据发行人确定的最终发行价格，确定最终参与网下申购的投资者名单。确定主承销商根据询价结果和发行人最终确定的发行价格，确定网下申购的配售比例和最终发行数量。

网下申购环节网下申购对象的确定网下申购对象通常为机构投资者，如证券公司、基金公司、保险公司等，以及一些高净值个人投资者。网下申购文件的准备网下申购文件包括申购申请书、资金证明文件等，需要严格按照相关规定进行填写和提交。网下申购文件的提交投资者需要在规定的时间内将网下申购文件提交至主承销商或其指定的机构。网下申购资金的缴纳投资者需要在规定的时间内将网下申购资金缴纳至主承销商或其指定的账户。网下申购结果的确定主承销商会根据网下申购情况，按照一定的配售原则，确定最终的配售结果。

网下申购对象的确定发行人确定发行人根据自身融资需求和市场情况确定网下申购的对象，通常包括机构投资者和合格投资者，并根据相关规则设定网下申购的规模和比例。监管机构审查监管机构会对发行人提出的网下申购对象进行审查，确保其符合相关法律法规和监管要求，并保护投资者的利益。

网下申购文件的准备1申购文件清单网下申购文件通常包括申购申请、投资者身份证明、资金证明等。具体文件清单应参考发行公告或招股说明书。2文件格式和内容申购文件应按指定格式填写，内容完整、准确、真实，并签字盖章。确保文件无误，避免因格式错误或内容缺失导致申购无效。3文件提交方式网下申购文件通常通过线下方式提交，具体提交方式和地点应参考发行公告或招股说明书。

网下申购文件的提交文件