非银金融行业财富管理2025中期策略:居民财富端转型展望,再平衡、信义义务与基金投顾-250701.pdfVIP

非银金融行业财富管理2025中期策略:居民财富端转型展望,再平衡、信义义务与基金投顾-250701.pdf

  1. 1、本文档共58页,可阅读全部内容。
  2. 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  5. 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  6. 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  7. 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  8. 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多

证券研究报告·行业深度

居民财富端转型展望:再平衡、信义非银金融

义务与基金投顾—财富管理2025中期策略

核心观点

在后资管新规时代,“基金净值上涨而投资者实际收益欠佳”维持强于大市

这一核心矛盾的根源,在于资产端净值化转型中的产品供给,与赵然

居民财富低波动需求难以匹配的矛盾。投资者非理性申购赎回行zhaoran@

为导致基金净值表现无法充分转化为投资者账户的实际收益。解021-68801600

决该矛盾的难点在于:即使资产端遵循科学的资产配置理念并执SAC编号:S1440518100009

行再平衡策略,若财富端资金特性无法适配,其本身的流向与操SFC编号:BQQ828

作也将削弱资产配置策略的有效性,二者互为因果,相互影响。亓良宸

因此,实现资产和财富的合理匹配至关重要。本文重点聚焦财富qiliangchen@

端,深入研究信义义务和买方投顾应承担的角色定位,并探讨如SAC编号:S1440524080005

何通过服务模式创新、产品结构优化及考核激励机制完善等举

措,更有效地赋能投资者完成资产配置目标。

发布日期:2025年07月01日

摘要市场表现

70%

在后资管新规时代,大类资产呈现持续的轮动特征:从“茅

50%

指数”的价值坚守到新能源赛道的成长热潮,从量化策略的算法

30%

博弈到债券市场的不断新高,再到红利策略的持续扩容等。巨量10%

1-10%

资金在不同资产间流转,其本质是财富端居民资金属性与资产端

111111111111

////////////

789012123456

///111//////

收益特征的动态博弈。市场看似显现出充裕的流动性,但结构存444///555555

文档评论(0)

专注于金融公司,实体制造业,销售代理公司的企业文化和实体项目或者互联网项目的策划编写润色,曾经协助多家基金公司,保险代理公司,房地产代销公司等初创企业完成企业文化和人事营销等制度的编写,由于疫情影响离开了喜欢的首都。

1亿VIP精品文档

相关文档