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（一）逐渐建立完善的公司风险管理体系

公司风险管理框架图

公司的整体风险管理框架涉及四个方面：风险管理日勺战、流程、基础设施和环

境。具体为：

第一、风险管理日勺战

所有公司的经营战必须明确所承当的风险类型、大小和风险调节后日勺收益。

一方面，将公司的战和风险管理战及价值倾向紧密联系在一起。在公司开展

业务之前而不是之后引入风险管理的分析和意见，并且在业务执行中常常复查

业务目口勺、业务所承当的风险以及风险管理措施的执行；

另一方面，明确公司的风险偏好。风险偏好揭示了公司在各项业务中所乐意承受

H勺风险类型和大小，清晰的和可测量日勺风险偏好需要明确这样几种问题：

1、什么风险我们可以承受，什么风险不能承受；

2、我们所能承受日勺最大风险；

3、对目前各业务所承当的风险水平与否满意；

4、现存的风险水平与否和公司的战、商业目日勺、利润计划以及资本水平相适

应；

5、可以在何处减少风险；

6.与否有商业机会由于过度苛刻日勺风险措施而没有从事，在可接受的风险范畴

内公司还可以拓展什么新业务；

7、从事一项风险业务时投入多少资本合适。

第二、风险管理的流程

风险管理的流程是保证公司内日勺所有风险都在被有效日勺管理的一系

列活动。它涉及如下几种部分：

1、找出风险。这是一种重要的但常被忽视日勺风险管理过程日勺定性分

析部分；

2、风险评估。通过风险评估，可以判断公司的某项活动、战和业

务从风险调节日勺角度看与否合适；

3、操作；

4、风险测量和控制。测量和控制是风险管理系统的基础部分，测量

承当着定量风险和判断风险限度与否和设定的风险偏好相适应，控

制是诸如设定权限和避免越权行为等措施；

5.价值评估。价值评估承当着检查各项风险业务的责任，通过获得的

收益以及承当时损失的比较以辨别各项业务活动的不同。成功的价值

评估规定内部控制和奖惩措施要最后以实现股东权益日勺增长为目的。

第三、风险管理的基础设施

风险管理的基础设施为风险管理系统提供组织构造、人员、分析、操

作和系统等方面日勺基础支持。它涉及如下几种方面：

1、公司风险管理的组织构造原则。公司风险管理W、J组织模式需要适

合公司整体的战略目的、文化和员工状况；

2、公司风险管理活H勺角色和责任。公司风险管理活的重要责任

是对公司所面对口勺市场、信用和营运风险进行细致的寻找、测量和管

理，并将其综合到一种完整管理框架内。辨别不同类型的风险管理框

架KJ在于分析其如何安排如下某些事件但（虽然不同W、J风险管理框架

在具体执行和权责分派上有较大不同，但是从最后目的上看则是一

致日勺）；

3、公司风险管理的政策程序。政策和程序给公司的风险管理手段提

供了具体的指引。它清晰的反映了风险管理构造每天是如何运做的，

以及全体风险管理参与人员日勺角色责任等；

4、风险管理的手段和措施。公司日勺风险测量工作正在日益专业化的

应用多种的定量手段。一种好日勺风险管理系统必须可以把这些措施有

机日勺内在的结合成一种整体；

5、风险管理的限制和控制。限制和控制代表一种机制，通过这种机

制公司的风险偏好得以清晰地传达给不同日勺参与者，诸如：高级管理

层、直接管理者、交易员和其他风险承当者、管理者。限制代表着一

种风险承当者所承当的风险日勺可接受范畴，一种机构的I限制框架涉

及总量限制、风险敏感度限制、在险值VAR限制、止损限制和压力

模拟限制等；

6.风险管理W、J数据和信息系统。精确、及时、便于理解出J数据以及健

全H勺信息系统是高效风险管理所必需WJ、内容；

7、风险报告。风险管理者平常的工作形成的数据、文字并不适合管

理者做决策。一种好日勺风险报告系统需要产出适应管理目日勺和最后顾

客以及其他潜在使用者需要日勺格式；

第四、风险管理的环境

成功的应用公司口勺风险管理框架需要一定R勺环境，一种好口勺外部环

境可以增长风险管理实行的可靠性。环境因素重要波及如下几种方

面：

I、文化。公司风险管理日勺价值在公司内被广泛接受的限度和权威层

日勺态度对风险管理成功也许性的影响是很大的；

2、培训和沟通。持续