电子行业2025年中期策略:AI推理需求提速,端侧AI百花齐放.docx

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TOC\o1-2\h\z\u一、AI推理需求提速,AIPCB蓬勃发展 6

(一)AI推理需求提速,超级应用出现 6

(二)AIPCB行业蓬勃发展,厂商产能建设带来增长弹性 11

(三)AIODM加速成长,AI互连芯片需求旺盛 14

(四)国产AI创新突破,集群和本地部署双向发展 19

二、端侧AI百花齐放,AI眼镜方兴未艾 24

(一)AI眼镜方兴未艾,有望成为新终端 24

(二)汽车智能化加速,产业链深度受益 26

(三)利基型存储涨价,3D堆叠DRAM值得期待 31

三、投资建议 39

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