期权做市商视角下隐含波动率曲面的建模与预测研究.docx

下载文档

1
0
约3.85万字
约 43页
2025-07-09 发布于上海
举报
版权申诉
保障服务

期权做市商视角下隐含波动率曲面的建模与预测研究.docx

1、本文档共43页，其中可免费阅读13页，需付费200金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

期权做市商视角下隐含波动率曲面的建模与预测研究

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，全球期权市场呈现出迅猛的发展态势。从市场规模来看，以芝加哥期权交易所（CBOE）为例，其成交量逐年攀升，各类期权产品不断涌现，涵盖股票、指数、商品等多个领域。在国内，随着金融市场的逐步开放与创新，期权市场也取得了长足进步。自2015年上证50ETF期权上市以来，标志着中国金融衍生品进入了期权时代，后续又陆续推出了沪深300股指期权等多个品种，市场参与者日益增多，成交量和持仓量稳步增长。

期权市场的蓬勃发展，使得波动率管理成为做市商面临的核心挑战之一。波动率作为衡量资产价格波动程度的关键指标，