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近代我国金融机构变迁研究

第1章绪论

对我国金融机构变迁问题的理解和分析需要从理论和历史两个方面

入手。首先，现代金融机构理论体系主要由两个基本命题构成，一是金融

机构为什么存在，二是金融机构如何发展。对金融机构为什么存在，金融

理论研究者已经从机构节省交易费用的角度做了详实论述，基本描绘出金

融中介机构存在的依据。对第二个命题——金融机构如何发展，现代金融

理论也提供了重要的指导。20世纪90年代初期，美国金融学家Merton

和Bodie提出的金融功能论为研究金融机构的发展提供了一个功能框架，

即：金融机构的变化围绕功能展开。②同期，我国金融学学者白钦先教授

对金融变迁与金融功能的关系也作了深刻论述，指出金融发展的本质不在

于金融要素总量的增加或结构的转变，而在于金融功能的逐步显现、逐步

扩展、逐步提升、逐步复杂化的演进过程。①本世纪初，国内金融学著名

专家孔祥毅先生在审思20世纪末爆发的亚洲金融危机基础上提出了金融

协调论，认为“金融自身发展及金融推动经济、社会发展的过程必然是一

个金融内部结构及金融与经济之间不断协调的过程”。②这些理论从不同

角度对金融机构变迁进行了研究，需要我们进一步思考的问题是：它们之

间是否存在一定的关联，是否存在将这些理论整合的必要和可能性。

第2章功能实现中的金融协调观点

2.1系统与变迁

众所周知，社会经济变迁的结果一般分两种情况，一种是量变，也

称渐进式变迁，一种是质变，也称突变式变迁。量变是指社会经济要素基

本性质不变的情况下，要素数量的增加或减少，如某一贷款业务数额增多

或某一类组织机构增多，可以用“再生产”概念来表示这种量变。当我们

不再说再生产，而是说“转型”时，这意味着不但有量变，而且有质变。

质变包括两类，一类是系统质变，旧结构向另一种新结构的转变，一类是

系统内某一要素基本性质的改变，如新的金融机构出现，新的金融工具产

生等。困难的是，量变和质变的分界线不易确定，特别是对质变的确定，

哪些变化可以算作质变呢？常见的质变应该包括社会经济结构的重大改

变，这些变化通常都会涉及社会经济系统的各个方面，进而改变整个系统

的性质。社会经济变迁结果也可以用阶跃图说明，如图2.7。

2.2变迁理论的整合

上表中，功能代表的是一种内在需求，结构代表的是一种实际供

应，也就是变化一定是由功能分化引起的，但并不是所有的功能变化都对

应结构的变化，这就引出了一个重要概念：功能实现。功能实现是指潜在

的功能需求在具体变迁过程中的实现，它表现为结构的实际运作。因此，

从这个意义上讲，社会经济变迁是一个功能分化和实现过程。具体过程

为：外部环境变动发出功能分化迫令，由于功能是一个起调节作用的潜在

“意向”模式，分化的功能会向结构传递这一“调节意向”，在新的“调

节意向”指引下，组成结构的各要素做出不同的选择，或改良，或创新，

或停滞，最终形成新的结构，并通过功能再向环境反馈这种意向选择。社

会经济变迁过程可用下图说明。

第3章金融机构的成长：1800-1840

56

3.1资金流动与商业金融服务功能的拓展

56

3.2商业金融服务功能实现中的金融机构

66

3.3小结

74

第4章金融机构的蜕变：1841-1894

76

4.1资金流动与新的金融功能产生

76

4.2政府金融服务功能实现中的金融机构

91

第5章金融机构的转型：1895-1937

111

5.1资金流动与金融功能变化

111

5.2工业金融服务功能实现中的金融机构

128

5.3小结

156

第6章政府干预与近代中国金融机构变迁

6.1功能协调视野下的政府、市场与金融

但是，总体来看，政府干预不当对中国近代经济发展的阻碍作用更

占据主要方面，特别是政府在财政问题的压迫下，为了自身利益出台了大

量反经济绩效的政策。③政府干预长期不当这一问题与当时国内外动荡不

定的形势有很大关系，同时也反映了一个传统农业大国向现代转型的复杂

性和艰巨性。近代中国金融业的发展在政府角色的这种波动中也呈现出自

己的特色。近代中国政府对金融业的干预不当也是造成中国金融发展水

平落后的主要原因。与