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中级经济师金融案例分析专题练习

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第二章利率与金融资产定价

分值：8分

考评频率：几乎年年必考

案例包括主要考点：五种收益率计算（第1章第3节）；资本资产定价理论（第1章第4节）

经典案例分析：

【案例题】我国某企业计划于年初发行面额为100元、期限为3年债券200亿元。该债券票面利息为每年5元，于每年年末支付，到期还本。该债券发行采取网上向社会公众投资者定价发行方式进行。

1.该债券名义收益率是（）。

A.4%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】B

【解析】本题考查名义收益率计算。名义收益率=票面收益／面值=5／100=5％。

2.假定该债券名义收益率为3%,当年通货膨胀率为2%，则其实际收益率是（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

【答案】A

【解析】本题考查实际收益率计算。实际收益率=名义收益率－通货膨胀率=3％－2％=1％。

3.假如该债券市场价格是110元，则该债券本期收益率是（）。

A.2%

B.3%

C.4.5%

D.5%

【答案】C

【解析】本题考查本期收益率计算。本期收益率=票面收益／市场价格=5／110=4．5％。

4.依照发行价格与票面面额关系，债券公开发行能够分为（）发行。

A.折价

B.溢价

C.平价

D.竞价

【答案】ABC

【解析】本题考查债券公开发行方式。依照发行价格与票面面额关系，债券公开发行能够分为：折价发行、溢价发行、平价发行(也称等价发行)。

【案例题】某企业拟计划股票投资，购置ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票β系数分别为1.5、1.0、0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票投资比重分别为20%，30%和50%。同期市场上全部股票平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

1.甲种投资组合β系数是()

A.0.75

B.0.85

C.1.00

D.1.50

【答案】B

【解析】投资组合β系数=各种股票β系数与权重乘积之和=1.5×20%+1.0×30%+0.5×50%

=0.85

2.B股票预期收益率是（）。

A.4.6%

B.8.0%

C.8.6%

D.12.0%

【答案】B

【解析】本题考评投资收益率计算。

E

=4%+（8%-4%）×1.0

=8%

3.假定该企业拟经过改变投资组合来降低投资风险，则以下风险中，不能经过此举消除风险是()

A.宏观经济形势变动风险

B.国家经济政策变动风险

C.财务风险

D.经营风险

【答案】AB

【解析】系统风险是由影响整个市场风险原因所引发，包含宏观经济形势变动、国家经济政策改变、税制改革、政治原因等。是在市场上永远存在，不能够经过资产组合来消除风险，故选AB项。

总结：

第2章案例主要内容围绕：五种收益率计算和资本资产定价理论，从出题来看有综合几部分考点一同出题趋势。

第2章案例主要内容围绕：五种收益率计算和资本资产定价理论，从出题来看有综合几部分考点一同出题趋势。

出题点主要围绕在：一是各种收益率计算，掌握公式；二是资本资产定价理论，主要考查证券市场线计算公式（CAPM模型）与关联知识点比如投资组合β系数计算、系统风险和非系统风险和债券折价、平价和等价发行。

第四章商业银行经营与管理

分值：8分

考评频率：几乎年年必考

案例包括主要考点：商业银行管理（第4章第3节）

经典案例分析：

【案例题】底，某商业银行业务基本数据是：资产总额1240亿元，负债总额1170亿元，普通股40亿元，优先股15亿元，盈余公积5亿元，资本公积15亿元，未分配利润8亿元，通常风险准备10亿元，加权风险总资产1450亿元。该银行计划深入提升资本充分率水平。

1.该行末关键一级资本为（）亿元。

A.78

B.70

C.68

D.93

【答案】A

【解析】关键一级资本包含实收资本/普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、通常风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分，依照题意代入数据可得关键资本：40+5+15+8+10=78（亿元）

2.该行末一级资本充分率为（）。

A.4.5%

B.6.4%

C.5.0%

D.7.3%

【答案】B

【解析】一级资本充分率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产×100%，依照题意代入数据可得：（40+15+5+15+8+10）/1450×100%=6.4%

3.假定按8%资本充分率要求，在上述条件下，该行末总资本不得超出（