证券交易第十章证券登记与交易结算.pptxVIP

第十章证券登记与交易结算证券登记与交易结算是证券交易的重要组成部分。它是指证券交易完成后的登记、清算、交割等一系列过程，确保交易的合法性和安全性。ggbygadssfgdafS

第一节证券登记证券登记是证券交易的重要环节，是保证证券交易安全、规范、高效的重要制度基础。

证券登记的概念和作用记录与管理证券登记是记录和管理证券发行和流通的系统，它详细记录着每只证券的所有者信息，包括持有人姓名、持股数量、持股时间等。保障交易安全证券登记系统能够确保交易安全，防止伪造和盗窃，保护投资者的合法权益，提高交易效率。促进市场发展证券登记制度是证券市场运行的基础，它为市场交易提供可靠的记录和管理，促进市场健康发展。

证券登记的主体和内容证券登记的主体证券登记主体包括证券登记结算机构、证券发行人、证券投资者以及其他相关机构。证券登记结算机构负责证券登记、清算、交收等工作，证券发行人负责向证券登记结算机构提供证券信息，投资者负责进行证券交易并办理相关登记手续，其他相关机构则参与证券登记结算的辅助工作。证券登记的内容证券登记的内容主要包括证券持有人信息、证券数量、证券种类、证券发行日期、证券到期日、证券交易记录等信息。这些信息记录在证券登记簿上，是证券交易和结算的重要依据。证券登记的类型证券登记分为中央登记和存管登记。中央登记是指由证券登记结算机构对证券进行登记，存管登记是指由证券公司或其他金融机构对证券进行登记。不同的登记类型对应不同的登记流程和管理制度。证券登记的重要性证券登记是证券交易的重要基础，它保证了证券交易的安全性、透明性和可追溯性。此外，证券登记也为证券投资者提供了便利，使他们能够方便地查询自己的证券信息和进行证券交易。

证券登记的方式和程序1直接登记投资者直接与登记机构办理登记手续，登记机构直接记录投资者证券持有信息。这种方式比较简单，但登记流程较长，效率较低。2间接登记投资者通过证券公司或其他代理机构办理登记手续，代理机构汇总信息后统一与登记机构进行登记，简化了投资者操作，提高了效率。3集中登记将所有证券的登记集中在一个登记机构，方便了投资者查询和管理，提高了登记效率，但也可能导致信息集中风险。

证券登记的变更和注销证券登记的变更和注销是证券登记的重要环节，涉及证券持有人信息、证券类型和数量等的变化。根据证券登记的具体情况，证券登记机构会进行相应的变更或注销操作。1证券登记变更证券持有人信息变更2证券类型变更股票拆股、合并等3证券数量变更证券发行、回购等4证券注销证券到期、注销等证券登记的变更和注销需符合相关法律法规，并经证券登记机构审核批准。变更和注销后，证券登记机构会更新相应的登记信息，并通知相关持有人。

第二节证券交易结算证券交易结算是指证券交易完成后，买卖双方完成资金和证券的交割，以及相关手续的办理过程。它保证了交易的顺利进行，维护了交易的公平公正，是证券市场的重要组成部分。

证券交易结算的概念和作用结算交易完成后，买方和卖方之间进行资金和证券的交割和确认的过程。风险控制通过结算流程，降低交易对手风险，保证交易的顺利进行。市场效率提高交易速度和效率，促进资本市场健康稳定发展。

证券交易结算的参与主体交易所交易所是证券交易的场所，负责提供交易平台、制定交易规则、监管交易行为。交易所也是证券交易结算的核心机构，负责管理结算系统，处理资金和证券的交割和清算。证券登记结算机构证券登记结算机构负责登记证券持有者的信息，保管证券，并负责证券的交割和清算。证券登记结算机构是交易所的合作伙伴，共同完成证券交易结算流程。证券公司证券公司作为经纪商，为投资者提供证券买卖的代理服务。证券公司也参与证券交易结算，负责处理客户的资金和证券，并向交易所和证券登记结算机构支付结算费用。投资者投资者是证券交易的最终参与者，他们通过证券公司进行交易，并最终获得证券或资金。投资者需要了解证券交易结算的相关流程，确保自身利益得到保障。

证券交易结算的流程交易确认交易双方确认交易内容，并签署交易确认书。交易确认书是交易双方达成交易的凭证，也是交易结算的依据。资金交割买方将资金支付给卖方，卖方将证券交付给买方。资金和证券的交割必须同步进行，以确保交易的顺利完成。登记过户证券登记机构将证券的所有权从卖方转让到买方，并更新证券登记簿。登记过户是证券交易结算的核心环节，也是证券交易最终完成的标志。结算确认交易双方确认资金和证券的交割完成，并签署结算确认书。结算确认书是交易双方完成交易结算的凭证，也是交易结算的最终确认。

证券交易结算的方式1集中结算集中结算是指由中央结算机构负责处理证券交易的清算和交割业务。2直接结算直接结算是指交易双方直接进行清算和交割，无需通过中央结算机构。3混合结算混合结算是指集中结算和直接结算相结合的结算方式。4净额结算净额结算