期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库附答案详解【培优a卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析提供的量比指标可以警示行情转折

【答案】：B

【解析】本题可对各选项进行逐一分析，从而判断对技术分析理解是否有误。选项A技术分析通常是通过图表、指标等直观的方式来展示市场数据和价格走势，投资者可以直接观察到价格的变化、成交量的波动等信息，所以技术分析具有比较直观的特点，该选项理解正确。选项B技术分析主要是通过研究市场过去和现在的行为，如价格、成交量等，来预测市场未来的趋势，而不是对价格变动的根本原因进行判断。价格变动的根本原因往往涉及到宏观经济因素、公司基本面等，这是基本面分析所关注的内容。所以该选项理解有误。选项C技术分析通过对历史价格和成交量等数据进行分析，运用各种技术指标和工具，能够帮助投资者识别市场的趋势，比如上升趋势、下降趋势或盘整趋势等，从而为投资者的交易决策提供参考，该选项理解正确。选项D量比指标是衡量相对成交量的指标，它反映了当前盘口的成交力度与最近五天的平均成交力度的差别。当量比发生明显变化时，往往预示着市场行情可能发生转折，所以量比指标可以对行情转折起到警示作用，该选项理解正确。综上，答案选B。

2、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】：B

【解析】本题可分别计算每笔期货合约交易的盈亏情况，再将各笔合约盈亏相加，从而得出该投资者的总体盈亏。步骤一：明确期货合约交易盈亏的计算方法期货合约交易盈亏的计算公式为：合约盈亏=（平仓价格-开仓价格）×交易手数×交易单位。本题中未提及交易单位，在我国铜期货交易中，交易单位通常为5吨/手。步骤二：分别计算各笔期货合约的盈亏7月铜期货合约：该交易者买入10手7月铜期货合约，开仓价格为35820元/吨，平仓价格为35860元/吨。根据公式可得，7月铜期货合约的盈亏为\((35860-35820)×10×5=40×10×5=2000\)元，即盈利2000元。9月铜期货合约：该交易者卖出20手9月铜期货合约，开仓价格为36180元/吨，平仓价格为36200元/吨。根据公式可得，9月铜期货合约的盈亏为\((36180-36200)×20×5=-20×20×5=-2000\)元，即亏损2000元。11月铜期货合约：该交易者买入10手11月铜期货合约，开仓价格为36280元/吨，平仓价格为36250元/吨。根据公式可得，11月铜期货合约的盈亏为\((36250-36280)×10×5=-30×10×5=-1500\)元，即亏损1500元。步骤三：计算该投资者的总体盈亏将上述三笔期货合约的盈亏相加，可得总体盈亏为\(2000-2000-1500=-1500\)元，即该投资者亏损1500元。综上，答案是B。

3、正向市场中进行熊市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动

【答案】：A

【解析】本题考查正向市场中熊市套利交易的盈利条件。在正向市场中，期货价格高于现货价格，且远期合约价格高于近期合约价格。熊市套利是指卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利。在正向市场进行熊市套利时，若价差扩大，意味着远期合约价格上涨幅度大于近期合约价格上涨幅度，或者近期合约价格下跌幅度大于远期合约价格下跌幅度。此时，卖出较近月份合约产生的盈利大于买入远期月份合约产生的亏损，从而实现整体盈利。而当价差缩小、平衡或只是向上波动但没有达到价差扩大的程度时，都无法保证熊市套利能够盈利。综上，正向市场中进行熊市套利交易，只有价差扩大才能盈利，本题答案选A。

4、某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）