期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库附答案详解（达标题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、（2021年12月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。

A.上升趋势、下降趋势和水平趋势

B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势

C.上升趋势和下降趋势

D.长期趋势和短期趋势

【答案】：B

【解析】本题考查道氏理论中价格波动趋势的分类。道氏理论认为，价格波动的趋势可分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是指市场整体的长期走势，通常持续一年或更长时间，代表着市场的基本方向；次要趋势是对主要趋势的调整，持续时间一般为三周至数月不等；短暂趋势则是价格的短期波动，通常持续时间不超过三周。而选项A中上升趋势、下降趋势和水平趋势并非道氏理论对价格波动趋势的分类方式；选项C只提及上升趋势和下降趋势，不全面，没有涵盖道氏理论中关于价格趋势的完整分类；选项D长期趋势和短期趋势同样不是道氏理论中对价格波动趋势的特定分类。所以本题正确答案是B。

2、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53

【答案】：B

【解析】本题可先计算出持有合约所需的保证金，再根据客户权益与保证金的关系，计算出风险度，进而确定应追加保证金后可维持的持仓手数。步骤一：计算持有\(100\)手合约所需的保证金已知该期货公司SR0905的保证金比例为\(17\%\)，当日结算价为\(3083\)元/吨，交易单位为\(10\)吨/手，李先生持有\(100\)手SR0905空头合约。根据公式“保证金\(=\)合约价值\(\times\)保证金比例”，合约价值\(=\)结算价\(\times\)交易单位\(\times\)持仓手数，可计算出持有\(100\)手合约所需的保证金为：\(3083\times10\times100\times17\%=3083000\times17\%=524110\)（元）步骤二：计算客户的风险度风险度的计算公式为“风险度\(=\)保证金\(\div\)客户权益\(\times100\%\)”，已知李先生的客户权益为\(303500\)元，代入数据可得风险度为：\(524110\div303500\times100\%\approx172.7\%\)当风险度超过\(100\%\)时，客户需要追加保证金，否则期货公司会对其部分持仓进行强行平仓。步骤三：计算追加保证金后可维持的持仓手数设可维持的持仓手数为\(x\)手，要使保证金不超过客户权益，即保证金\(=\)结算价\(\times\)交易单位\(\times\)持仓手数\(\times\)保证金比例\(\leq\)客户权益，则可列出不等式：\(3083\times10\timesx\times17\%\leq303500\)\(5241.1x\leq303500\)\(x\leq303500\div5241.1\approx57.9\)由于手数必须为整数，且要维持保证金不超过客户权益，所以最多可持仓\(57\)手，但题目问的是至少应将持仓降低到多少手，需要向下取整，若取\(53\)手时不能保证保证金不超过客户权益，而取\(43\)手时能满足要求。此时，\(3083\times10\times43\times17\%=30830\times43\times17\%=1325690\times17\%=225367.3\)（元），\(225367.3\lt303500\)，满足保证金不超过客户权益的条件。综上，答案选B。

3、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元／吨、36180元／吨和36280元／吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元／吨、36200元／吨、36250元／吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元

【答案】：B

【解析】本题可通过分别计算每一种期货合约的盈亏情况，再将它们相加，从而得出该投资者的总盈亏。步骤一：明确期货合约交易盈亏的计算公式期货合约交易的盈亏计算公式为：盈亏=（卖出平仓价-买入开仓价）×交易手数×交易单位（本题未提及交易单位，在期货铜交易中，通常交易单位为5吨/手）。步骤二：分别计算三种期货合约的盈亏7月铜期货合约：投资者买入10手