期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷附答案详解【名师推荐】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷

第一部分单选题(50题)

1、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯

B.菲波纳奇

C.艾略特

D.道?琼斯

【答案】：C

【解析】本题主要考查波浪理论的提出者相关知识。选项A，索罗斯是著名的投资家与慈善家，以其独特的投资策略和对金融市场的影响力而闻名，他提出了反身性理论等，并非波浪理论的提出者。选项B，菲波纳奇主要贡献是发现了菲波纳奇数列，该数列在数学、自然界等诸多领域有广泛应用，但和波浪理论的提出没有关系。选项C，艾略特在技术分析领域提出了波浪理论。波浪理论是一种用于分析金融市场价格走势的技术分析理论，通过研究市场价格的波动形态和规律，将价格走势划分为不同的波浪，以预测市场趋势的变化，所以艾略特是波浪理论的提出者，该选项正确。选项D，道·琼斯是道氏理论的相关人物，道氏理论是最早的技术分析理论之一，主要研究股票市场的平均价格指数，与波浪理论无关。综上，本题正确答案是C。

2、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损

【答案】：B

【解析】本题可先计算出建仓时和对冲平仓时的基差，通过基差的变化情况判断套期保值类型，再分析盈亏状况。步骤一：明确基差的计算公式基差是指现货价格减去期货价格，即基差=现货价格-期货价格。步骤二：分别计算建仓时和对冲平仓时的基差建仓时：已知建仓时玉米现货价格为2000元/吨，7月份到期的玉米期货合约成交价格为2060元/吨，根据基差计算公式可得，建仓时基差=2000-2060=-60（元/吨）。对冲平仓时：至5月中旬，玉米现货价格为2080元/吨，玉米期货价格上涨至2190元/吨，同样根据基差计算公式可得，对冲平仓时基差=2080-2190=-110（元/吨）。步骤三：判断基差变化情况基差从建仓时的-60元/吨变为对冲平仓时的-110元/吨，基差数值变小，即基差走弱。步骤四：分析套期保值类型及盈亏状况该饲料厂预计两个月后需要买入玉米，进行的是买入套期保值。在买入套期保值中，基差走弱时，存在净盈利，属于不完全套期保值。综上，套期保值的结果为基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利，答案选B。

3、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以标的资产市场价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的资产市场价格买入期货合约

D.以执行价格卖出期货合约

【答案】：D

【解析】本题考查看涨期货期权卖方接受买方行权要求时的操作。看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。当看涨期货期权的买方要求行权时，意味着买方希望以执行价格买入期货合约。而期权卖方有义务按照约定满足买方的行权要求。在这种情况下，看涨期货期权的卖方将以执行价格卖出期货合约。选项A“以标的资产市场价格卖出期货合约”不符合期权行权的规则，行权是按照约定的执行价格进行操作，而非市场价格，所以A项错误。选项B“以执行价格买入期货合约”，这是看跌期权买方行权时卖方的操作，而本题是看涨期权，所以B项错误。选项C“以标的资产市场价格买入期货合约”同样不符合行权按执行价格操作的原则，所以C项错误。综上，答案选D。

4、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会

【答案】：A

【解析】本题可依据期货交易相关管理职责的分配来确定正确选项。选项A，期货交易所作为期货交易的组织者和管理者，对期货交易的各个环节有着深入的了解，能够根据不同期货品种及合约的具体情况以及市场风险状况，制定和调整持仓限额和持仓报告标准，以维护期货市场的平稳、有序运行，所以该选项正确。选项B，会员主要是参与期货交易的主体，其职责是按照交易所的规则进行交易活动，并不具备制定和调整持仓限额及持仓报告标准的权力，所以该选项错误。选项C，期货公司是连接投资者与期货交易所的中间机构，主要为客户提供期货交易服务，协助客户进行交易操作等，没有权力根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况来制定和调整持仓限额和持仓报告