期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷及参考答案详解【考试直接用】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟卷

第一部分单选题(50题)

1、下列属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-1000元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨

【答案】：A

【解析】本题可根据基差走强的定义来对各选项进行分析判断。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品近期合约的期货价格之差，基差=现货价格-期货价格。基差走强是指基差的数值变大。对选项A进行分析该选项中基差从-500元/吨变为300元/吨，-500小于300，基差的数值是变大的，即基差走强，所以选项A符合要求。对选项B进行分析此选项里基差从400元/吨变为300元/吨，400大于300，基差的数值变小了，是基差走弱，并非基差走强，所以选项B不符合要求。对选项C进行分析在该选项中，基差从300元/吨变为-1000元/吨，300大于-1000，基差的数值变小了，属于基差走弱，并非基差走强，所以选项C不符合要求。对选项D进行分析该选项基差从-400元/吨变为-600元/吨，-400大于-600，基差的数值变小了，是基差走弱，并非基差走强，所以选项D不符合要求。综上，本题正确答案是A。

2、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B

【解析】本题可根据看涨期权内涵价值的计算公式来判断该股票看涨期权的内涵价值。看涨期权内涵价值的计算公式为：内涵价值=标的资产市场价格-执行价格（当标的资产市场价格大于执行价格时）；内涵价值=0（当标的资产市场价格小于等于执行价格时）。已知该股票当前市场价格为64.00港元，执行价格为67.50港元，因为64.00＜67.50，即标的资产市场价格小于执行价格，根据上述公式可知，该股票看涨期权的内涵价值为0。所以本题答案选B。

3、某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF的理论价格为（）。

A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167×(99.925+1.5481)

D.1/1.0167×(99.940-1.5085)

【答案】：A

【解析】本题可根据国债期货理论价格的计算公式来求解TF的理论价格。国债期货理论价格的计算公式为：期货理论价格=1/转换因子×（最便宜可交割国债价格+持有最便宜可交割国债的资金成本-持有期间利息）。在本题中，已知最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085。将这些数据代入上述公式，可得TF的理论价格为1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)。所以，本题的正确答案是A选项。

4、下列关于资产管理说法错误的是（）。

A.资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务

D.资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动

【答案】：C

【解析】本题可根据各选项所描述的内容，结合资产管理业务的相关规定，逐一分析各选项的正确性。A选项资产管理业务是期货公司接受客户委托，运用客户资产进行投资的业务。在这种业务模式下，客户是资产的所有者，投资收益自然由客户享有，相应的投资损失也应由客户承担。所以该选项说法正确。B选项期货公司从事资产管理业务时，与客户签订资产管理合同是保障双方权益的重要法律依据。通过专门账户提供服务，能够确保客户资产的独立性和安全性，便于进行资产的管理和核算，符合资产管理业务的规范操作要求。所以该选项说法正确。C选项期货公司不仅可以依法为单一客户办理资产管理业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务。所以“期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务”的说法错误。D选项此描述准确概括了资产管理业务的定义，即期货公司接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬。所以该选项说法正确。本题要求选择说法错误的选项，答案是C。

5、企业的现货头寸属于空