期货从业资格之《期货基础知识》预测复习附参考答案详解（实用）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、我国锌期货合约的最小变动价位是（）元／吨。

A.1

B.5

C.2

D.10

【答案】：B

【解析】本题考查我国锌期货合约的最小变动价位相关知识。在我国期货市场中，不同期货合约有着不同的最小变动价位设置。对于锌期货合约，其最小变动价位为5元／吨，所以答案选B。

2、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差

B.基差风险源于套期保值者

C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

D.基差可能为正、负或零

【答案】：C

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析，判断其说法是否正确。选项A基差的定义就是现货价格和期货价格的差，该说法符合基差的基本概念，因此选项A说法正确。选项B基差风险是指基差的变动给套期保值者带来的风险，其根源在于套期保值者进行套期保值操作时，基差可能发生不利变动，所以基差风险源于套期保值者，选项B说法正确。选项C空头套期保值是指套期保值者通过卖出期货合约来规避现货价格下跌的风险。当基差变小时，即现货价格相对期货价格下跌幅度更大或上涨幅度更小。对于空头套期保值者而言，期货市场的盈利无法完全弥补现货市场的损失，甚至可能出现更大的损失，而不是减小损失，所以选项C说法错误。选项D由于现货价格和期货价格会受到多种因素的影响而波动，它们之间的差值可能为正（现货价格高于期货价格）、负（现货价格低于期货价格）或零（现货价格等于期货价格），因此基差可能为正、负或零，选项D说法正确。本题要求选择说法不正确的选项，答案是C。

3、看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入和卖出

【答案】：A

【解析】本题可根据看跌期权的定义来判断买方拥有的权利。看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。也就是说，看跌期权的买方预期标的物价格会下跌，所以拥有向期权卖方卖出一定数量标的物的权利。因此本题正确答案是A选项。

4、期货合约是由（）统一制定的。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货合约的制定主体相关知识。选项A，期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，期货合约由期货交易所统一制定。期货交易所制定标准化的期货合约，规定了合约的交易品种、交易单位、交割时间、交割地点等重要条款，以保证期货交易的规范化和标准化，所以该选项正确。选项B，期货公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，它并不负责制定期货合约，所以该选项错误。选项C，中国期货业协会是期货行业的自律性组织，其主要职责是对期货从业人员进行自律管理、维护期货市场秩序、促进期货市场规范发展等，并非期货合约的制定者，所以该选项错误。选项D，中国证监会是国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行，但不负责制定期货合约，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

5、期货市场高风险的主要原因是（）。

A.价格波动

B.非理性投机

C.杠杆效应

D.对冲机制

【答案】：C

【解析】本题主要考查期货市场高风险的主要原因。选项A，价格波动是期货市场的一种正常表现，虽然价格波动可能带来一定风险，但它并非期货市场高风险的主要原因。很多市场都存在价格波动情况，且并非都会呈现出高风险特征，所以该项不符合题意。选项B，非理性投机确实会给期货市场带来额外的风险和不稳定因素，但它是市场参与者的一种行为，并不是期货市场本身具有高风险的本质原因。即使没有非理性投机，期货市场依然具有较高风险，所以该项也不符合题意。选项C，杠杆效应是期货交易的一个显著特点。在期货交易中，投资者只需缴纳一定比例的保证金，就可以控制较大价值的合约。这意味着投资者可以用较少的资金进行大规模的交易操作。当市场走势与投资者预期一致时，投资者可以获得数倍于本金的收益；但当市场走势与预期相反时，损失也会被成倍放大。这种以小博大的特性使得期货市场具有了较高的风险性，所以杠杆效应是期货市场高风险的主要原因，该项符合题意。选项D，对冲机制是期货市场的一项重要功能，它的主要作用是帮助投资者通过在期货市场和现货市场进行相反操作来降低或转移风险，起到稳定收益的作用，而不是造成高风险的原因，所以该项不符合题意。综上，本题的正确答案是C。

6、下一年2月12日，该油脂企业实施点价，