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期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印

第一部分单选题(50题)

1、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025

【答案】：A

【解析】本题可先计算出两次买入大豆期货合约的总成本，再根据总手数求出平均成本，当市价反弹到平均成本时即可避免损失。步骤一：计算两次买入的总成本已知该投资者第一次以\(4020\)元/吨的价格买入\(10\)手大豆期货合约，第二次以\(4010\)元/吨的价格买入\(10\)手该合约。根据“总成本=单价×数量”，可得第一次买入的成本为：\(4020×10=40200\)（元）第二次买入的成本为：\(4010×10=40100\)（元）那么两次买入的总成本为：\(40200+40100=80300\)（元）步骤二：计算两次买入的总手数两次分别买入\(10\)手，所以总手数为：\(10+10=20\)（手）步骤三：计算平均成本根据“平均成本=总成本÷总手数”，可得平均成本为：\(80300÷20=4015\)（元/吨）当市价反弹到平均成本\(4015\)元/吨时，投资者卖出合约可收回成本，从而避免损失。所以答案选A。

2、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。

A.套期保值

B.投机交易

C.跨市套利

D.跨期套利

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货市场规避现货市场价格风险的方式。对选项A的分析套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。通过套期保值，交易者可以在期货市场和现货市场进行相反方向的操作，当现货市场价格发生不利变动时，期货市场的盈利可以弥补现货市场的损失，从而达到规避现货市场价格风险的目的。所以选项A正确。对选项B的分析投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者通过预测期货价格的走势，买入或卖出期货合约，试图从价格波动中获利。但投机交易本身并不能规避现货市场的价格风险，反而会增加市场的波动性和投机性，投机者可能会因为价格预测失误而遭受损失。所以选项B错误。对选项C的分析跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。跨市套利主要是利用不同市场之间的价格差异来获取利润，而不是用于规避现货市场的价格风险。所以选项C错误。对选项D的分析跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这两个交割月份不同的合约对冲平仓获利。跨期套利是基于同一商品不同交割月份合约之间的价差变化进行操作，同样不是为了规避现货市场的价格风险。所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

3、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。

A.乘积

B.较大数

C.较小数

D.和

【答案】：D

【解析】本题考查蝶式套利中居中月份合约数量与较近月份和较远月份合约数量的关系。蝶式套利是跨期套利中的一种常见形式，它由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。在蝶式套利操作中，居中月份合约的数量需要与较近月份和较远月份合约数量之和相匹配，这样才能构建合理的套利组合。选项A，合约数量之间不存在乘积的关系，所以A选项错误。选项B，居中月份合约数量并非是较近月份和较远月份合约数量中的较大数，所以B选项错误。选项C，同理，也不是较小数，所以C选项错误。选项D，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的和，该选项正确。综上，答案选D。

4、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF

【答案】：A

【解析】本题主要考查移动平均线英文缩写的相关知识。下面对每个选项进行分析：A选项：MA是移动平均线（MovingAverage）的英文缩写，它是一种技术分析指标，通过计算一定时期内证券价格的平均值，来反映价格的趋势和变动情况，所以该选项正确。B选项：MACD是指数平滑异同移动平均线（MovingAverageConvergenceDivergence）的英文缩写，它是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线得到，并非移动平均线的英文缩写，所以该选项错误。C选项：DEA是MACD指标中的一条线，即差离值的9日平滑移动平均线，与移动平