期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印含答案详解【研优卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测试题打印

第一部分单选题(50题)

1、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.一个星期后

【答案】：A

【解析】本题可根据期货合约的定义来分析各选项。期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。选项A“将来某一特定时间”符合期货合约定义中关于交割时间的描述，是正确的。选项B“当天”是即时的概念，不符合期货合约所规定的“将来”的时间特性；选项C“第二天”时间限定过于具体，且没有体现出“将来”这一宽泛时间范畴；选项D“一个星期后”同样也是特定且较为局限的时间，不能涵盖期货合约所涉及的各种未来交割时间情况。综上，本题正确答案是A。

2、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益x100%

B.保证金占用/客户权益X100%

C.保证金占用/可用资金x100%

D.客户权益/可用资金X100%

【答案】：B

【解析】本题主要考查风险度的定义。选项A“可用资金/客户权益×100%”，这一计算方式并不符合风险度的定义，它不能合理反映与风险相关的指标关系。选项B“保证金占用/客户权益×100%”，在金融交易尤其是涉及保证金的业务中，风险度是衡量客户面临风险程度的一个重要指标。客户权益是客户账户中总的资金价值，而保证金占用是客户为了持有头寸所占用的资金。用保证金占用除以客户权益再乘以100%，能够清晰地体现出客户已占用的资金在其总权益中所占的比例，该比例越高，说明客户面临的潜在风险越大，所以此选项符合风险度的定义。选项C“保证金占用/可用资金×100%”，可用资金是客户账户中可用于继续交易或其他操作的资金，该计算方式无法准确反映客户整体资金面临的风险状况。选项D“客户权益/可用资金×100%”，这种计算方式也不能体现出与风险相关的合理度量，不能作为风险度的定义。综上，答案选B。

3、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：D

【解析】首先来看题干中的前半部分“保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显”，这是对期货交易中保证金比率与杠杆、风险收益关系的正确表述，但与本题具体的选项答案并无直接关联，为干扰内容。本题实际是考查几种标价法的知识。选项A美元标价法，它是以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率表示方法。选项B浮动标价法并非常见的规范标价法表述，在汇率标价方法中并没有此概念。选项C直接标价法，是用一定单位的外国货币为标准来计算折合多少单位的本国货币，例如1美元兑换6.5元人民币等。选项D间接标价法，是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，与直接标价法相对。本题正确答案为D。

4、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨

【答案】：A

【解析】本题可根据卖出套期保值者实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的条件，结合基差的变化来进行分析。卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。基差是指现货价格减去期货价格。对于卖出套期保值者而言，基差走强（即基差数值变大）时，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。下面对各选项进行分析：A选项：基差从-10元/吨变为20元/吨，基差数值从负数变为正数且绝对值增大，基差是走强的，所以该情形下卖出套期保值者能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。B选项：基差从10元/吨变为-20元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，这种情况下卖出套期保值者无法实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利。C选项：基差从-10元/吨变为-30元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，不符合实现净盈利的条件。D选项：基差从30元/吨变为10元/吨，基差数值变小，基差是走弱的，同样不能让卖出套期保值者实现净盈利。综上，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是基差走强，符合这一条件的是A选项。

5、当市场处于反向市场时，多头投机者应（）。

A.卖出近月合约

B.卖出远月合约

C.买入近月合约

D.买入远月合约

【答案】：D

【解析】在期货市场中，反向市场是指在特殊情况下，现货价格高于期货价格，或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格，基差为正