期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题含答案详解【培优】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20

【答案】：A

【解析】本题可根据买入套期保值的原理以及基差变动对套期保值效果的影响来进行分析。买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入期货合约，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。基差是指现货价格减去期货价格。在套期保值中，基差不变时，套期保值可以实现完全的盈亏相抵。已知该投资者A进行买入套期保值操作，操作前基差为+10。只有当基差不变时，即在基差仍为+10时，该投资者从两个市场结清可正好盈亏相抵。若基差发生变化，如基差变大，买入套期保值将出现亏损；基差变小，买入套期保值将出现盈利。综上所述，正确答案是A。

2、1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到（）万元人民币。

A.1500

B.2000

C.2500

D.3000

【答案】：D

【解析】本题考查期货经纪公司最低注册资本金的相关知识。1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到3000万元人民币，所以正确答案是D选项。

3、CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是（）。

A.实买实卖

B.买空卖空

C.套期保值

D.全额担保

【答案】：A

【解析】本题主要考查CBOT最早期远期交易的特点。对各选项的分析A选项：实买实卖是远期交易的典型特征。在远期交易中，交易双方约定在未来某一特定时间以特定价格买卖一定数量的商品，是实实在在的商品买卖行为，所以该选项符合CBOT最早期远期交易的特点。B选项：买空卖空是期货交易的投机手段，并非远期交易的特点。买空卖空是指投资者预测未来价格涨跌，借入资金或证券进行买卖操作以获利，这与远期交易实买实卖的性质不同。C选项：套期保值是期货交易的主要功能之一，是企业或投资者为规避价格风险而进行的一种交易策略。而远期交易主要是基于双方对未来商品供需和价格的预期进行的实际交易，套期保值并非其核心特点。D选项：全额担保一般不是远期交易的普遍特点。远期交易更多是基于交易双方的信用约定，通常不存在强制的全额担保要求。综上，本题正确答案是A。

4、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为()。

A.多头投机者和空头投机者

B.机构投机者和个人投机者

C.当日交易者和抢帽子者

D.长线交易者和短线交易者

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货市场上投机者按交易头寸的分类。选项A：在期货市场中，多头投机者是指预计价格上涨，先买入期货合约，待价格上涨后再卖出平仓获利的投机者；空头投机者则是预计价格下跌，先卖出期货合约，待价格下跌后再买入平仓获利的投机者。这种按交易头寸（多头或空头）进行的分类是期货市场中对投机者常见且重要的分类方式，所以选项A正确。选项B：机构投机者和个人投机者是按照投机者的主体性质进行的分类，并非按交易头寸分类，所以选项B错误。选项C：当日交易者和抢帽子者是按照交易时间的长短和交易频率进行的分类，不是基于交易头寸的分类，所以选项C错误。选项D：长线交易者和短线交易者同样是根据交易时间的长短来划分的，与交易头寸无关，所以选项D错误。综上，本题答案选A。

5、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值

【答案】：B

【解析】本题主要考查对套期保值相关概念的理解。选项A套期保值的本质就是“风险对冲”，它是通过在期货市场和现货市场进行相反方向的操作，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而达到规避价格波动风险的目的，所以选项A表述正确。选项B判断套期保值是否成功不能仅仅依据期货市场上是否出现亏损。套期保值的效果要综合考虑现货市场和期货市场的整体盈亏情况。即使期货市场出现亏损，但如果现货市场价格变动带来的收益能够弥补期货市场的亏损，或者减少了企业面临的价格风险，那么套期保值依然是有意义的，是成功的。所以不能一旦期货市场上出现亏损，就认为套期保值是失败的，选项B表述错误。选项C在市场经济环境中，价格波动是企业面临的重要风险之一。套期保值能够帮助企业锁定成本或售价，减少价格波动对企业经营的影响，因此可以作为企业规避价格风险的选择手段，选项C表述正确。选项D不同企业所处的行业、经营规模、市场环境以及风险承受能力等各不相同。有些企业可能由于自身业务特点、资金状况等因素，并不适合进行套期保值操作。比如一些小型企业可能缺乏足够的资金和专业知识来