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第二章

信用与信用工具

货币金融学内容（横向线）货币信用金融机构货币货币制度信用：行为信用工具：载体利息与利率：价格金融市场：场所商业银行中央银行政策性银行非银行金融机构

第二章信用与信用工具ABC第二节信用的形式与内容第三节信用工具第一节信用的含义与特征

第一节信用的含义与特征信用的含义01信用的产生与发展02信用的作用03

源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。信用(Credit)，就是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。可以从以下三个方面来理解：信用是以偿还和付息为条件的借贷行为；信用关系是债权债务关系；信用是价值运动的特殊形式。概念：credit一、信用的含义

二、信用的产生与发展（一）信用的产生032、商品、货币占有的不均衡基础——商品交换和私有制的出现01021、原始社会末期，贫富分化，产生了信用

信用由实物借贷发展到货币借贷经历了：◎高利贷信用：a.高额利息为基本特征、非生产性、保守性b.历史经济条件——原始社会末期私有制的产生c.构成自然经济下的信用体系

利息率高非生产性保守性高利贷信用的特点

为资本主义的生产提供了两个必备条件02促进了自然经济的解体和商品货币关系的发展01高利贷信用的作用

现代信用：信用经济、主体。原因：借贷资本的产生——暂时闲置货币资本的形成在社会化大生产过程中，有借入货币资本的客观要求

借贷资本是一种商品资本借贷资本是一种所有权资本借贷资本具有特殊的运动形式特点：

（三）信用的作用01筹集资金的作用02配置资金的作用03节省流通费用的作用04宏观调控的作用

第二节信用形式与内容010305020406商业信用银行信用国家信用消费信用民间信用国际信用

企业之间相互提供的与商品交易有直接联系的信用。商业信用是现代信用的基础。形式两种基本形式①赊销——商业信用最早的基本形式。在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。②预付（赊购）。买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。此外还有：分期付款委托代销预付定金补偿贸易1.商业信用的定义和形式

2.商业信用的特点商业信用所贷放出去的是商品资本商业信用与产业资本的动态一致（经济周期）债权人和债务人都是企业（即：商品生产者和经营者）；商业信用与特定商品买卖相联系；

受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；(1)授信规模局限性(3)信用能力局限性发生在两个互相了解的企业(2)授信方向局限性只能由商品的生产者提供给商品的需求者棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装加工厂(4)管理和调节上局限性参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付。信用链条的不稳定性，增加了政府宏观调控的难度。

（1）发生在银行与企业、政府、家庭和其他机构的信用（2）以货币形式提供的信用（3）在产业周期的各个阶段上，银行信用动态与产业资本动态不完全一致1.银行信用的定义银行和各类金融机构以货币形式进行的借贷活动。主要形式是吸收存款、发放贷款以及开出汇票、支票、开立信用账户、发放货币2.银行信用的特点

银行信用是在商业信用的基础上发展起来的一种更高层次的信用；银行信用虽然克服了商业信用的局限性，但并不能取代商业信用，商业信用仍是现代信用的基础；商业信用的发展日益依赖于银行信用。0201033.银行信用与商业信用的关系

4.我国的银行信用与商业信用在我国商业信用和银行信用都长有比较重要的地位。以我国上市公司为例，目前，银行信用和商业信用在流动负债中的比重为95%左右，而且商业信用已经超过银行信用成为主要的短期资金来源。

三、国家信用(governmentcredit)1.国家信用的定义及形式国家信用有多种形式：发行各种政府债券、向银行借款、向国外借款、在国际金融市场上发行债券等。国家信用是以国家为主体借助债券向国内外筹集资金的借贷活动。包括国内信用和国际信用两种。央行发行的货币是国家信用的特例。

（1）调节财政收支的短期不平衡国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。（3）调节经济与货币供给一般来说，弥补财政赤字，平衡财政收支的方法很多①增加税收；②向银行借款或透支；③发行政府债券增加税收多受到限制，因为税收过多会影响企业生产积极性将企业、居民的购买力转移给了国家，是一种财力再分配，不会导致通货膨胀；也不会影响企业的生产积极性如果是在银行资金来源不足的情况下进行，只能造成扩大货币供给以满足财政需要，结果必然导致通货膨胀、物价上涨

四、消费信用(c