半导体行业4月份月报：AI芯片厂商业绩增长显著，关税摩擦加速半导体国产化进程.docx

证券研究报告

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TOC\o1-2\h\z\u月度行情回顾 6

半导体板块涨跌幅 6

半导体估值回顾 7

公募基金持仓分布 8

半导体供需数据跟踪 11

半导体价格与销量 11

半导体库存一览 14

半导体供给 17

半导体下游需求数据跟踪与预测 19

半导体下游需求预测 19

全球与中国手机出货量 19

全球PC与平板出货量 20

全球与中国汽车及新能源车销售量 21

全球AI服务器出货量与云厂商资本开支 22

智能穿戴出货量跟踪 23

行业重点新闻 25

风险提示 27

证券研究报告图1A股各行业月度涨幅排行 6

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图2电子行业各个细分板块近30日涨跌幅 6

图3半导体涨幅TOP10个股排列 7

图4半导体跌幅TOP10个股排列 7

图52018年以来申万半导体指数波动图 7

图62018年以来费城半导体指数波动图 7

图7A股半导体行业2013年以来的PE估值波动图 8

图8不同板块在不同估值指标下的历史分位数 8

图9半导体市值TOP20企业排列 9

图10公募基金持仓市值行业排列 9

图11各个季度公募基金配置电子细分板块市值占比 9

图12各个季度公募配置半导体市值及持仓占比 9

图13公募基金持仓TOP20半导体企业排列 10

图14全球半导体月销售额（亿美元）及同比增速 11

图15存储芯片模组价格涨跌幅 11

图16部分SSD产品价格长期波动图 12

图17部分eMMC产品价格长期波动图 12

图18部分LPDDRX产品价格长期波动图 12

图19部分eMCP产品价格长期波动图 12

图20部分存储芯片产品价格涨跌幅 12

图21部分DRAM产品价格短期波动图（现货价） 13

图22部分DRAM产品2019年以来价格长期波动图（合约价） 13

图23部分NAND产品价格短期波动图（现货价） 13

图24部分NAND产品2019年以来价格长期波动图（合约价） 13

图25全球半导体硅片季度出货面积及同比增速 13

图26全球半导体硅片年出货面积及同比增速 13

图27日本生产者产成品库存指数月波动走势 14

图28英特尔各季度库存与周转天数 14

图29AMD各季度库存与周转天数 14

图30西部数据各季度库存与周转天数 15

图31美光科技各季度库存与周转天数 15

图32TI各季度库存与周转天数 15

图33ADI各季度库存与周转天数 15

图34NXP各季度库存与周转天数 15

图35ST各季度库存与周转天数 15

图36部分海外代表科技股业绩汇总 16

图37A股62家上市半导体企业各个季度存货及同环比 16

图38A股62家上市半导体企业各个季度营收及同环比增速 17

图39A股62家上市半导体企业各个季度净利润及同环比增速 17

图40日本半导体设备月出货额及同比增速 18

图41全球半导体设备季度出货额及同比增速 18

图42全球四大晶圆厂核心季度数据一览 18

图43全球半导体下游需求历年销量及预测 19

图44中国大陆智能手机月出货量（万部） 19

图45中国大陆智能手机历年出货量（亿部） 19

图46全球智能手机季度出货量（万部） 20

证券研究报告图47全球智能手机历年出货量（亿部） 20

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图48全球PC各个季度出货量（万台） 20

图49全球PC历年出货量（亿台） 20

图50全球平板电脑各个季度出货量（百万台） 21

图51全球平板电脑历年出货量（百万台） 21

图52全球与中国新能源汽车月销售量 21

图53全球与中国新能源汽车年销售量 21

图54全球历年汽车总销售量 22

图55中国历年汽车总销售量 22

图562020-2027EAI服务器和非AI服务器市场规模估算及预测（亿美元） 22

图572022-2026E全球AI服务器出货量预测 22

图58亚马逊（AWS）季度资本开支（亿美元） 23

图59谷歌（Google）季度资本开支（亿美元） 23

图60微软（Microsoft）季度资本开支（亿美元） 23

图61Meta季度资本开支（亿美元） 23

图622024Q4全球TWS耳机TOP5品牌份额 23

图632024Q4中国TWS耳机TOP5品牌份额 2