新能源汽车产业链研究报告.ppt

电解液——产能过剩，六氟磷酸锂告别高毛利国内电解液产能扩张情况电解质六氟磷酸锂的价格已跌破10万元/吨，电解液成本预计将维持低位。国内电解液主要公司隔膜——壁垒最高环节，国内低端产能扩张隔膜决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性。高端产品主要掌握在美日韩企业手中虽然国内各企业纷纷扩产，但是在动力锂电池用隔膜领域，能实现量产并供货的仅星源材质、佛塑金辉等少数几家，沧州明珠虽然实现量产，但还未进入动力锂电池的供货体系。国内隔膜市场份额估算锂电池后期发展的技术路线图电池安全的核心就是BMS电控系统。无论是混动还是纯电动车型，车身零配件、动力电池及驱动电机都可以通过传统采购完成，而新能源车企比较于传统车企最核心的价值就是其BMS系统。新能源汽车产业链之——BMS系统BMS的模块构成及功能BMS总体功能：保护：过放电过充电过温度过电流短路等。在以上任何情况之下都会对电池的寿命和使用的安全性上面造成威胁。所以管理系统要拥有快速识别并且排除风险的能力。串并联电池组平衡对由于制造，筛选，环境温度差别，充放电误差等因素造成的电量误差进行平衡。计量对电池的的电荷情况进行实时监控和显示通讯—向充电和用电系统报告电池的状态和使用情况并进行操控。Tesla采用分层次管理的办法：1）69节电池构成一个Brick，每个Brick中的电池全部并联2）9个Brick构成一个Sheet,每个Sheet中的9个Brick串联3）11个Sheet再串联，构成整个电池包：69×9×11＝6831节核心技术：对电池荷电状态（SOC）的估算串联组合内各个电芯的荷电状态均衡是电池组容量最大化、长寿命的关键因素之一。TeslaModelS的BMS系统成本高达2万美金，国内BMS系统与国外存在较大差距。均胜电子旗下的德国普瑞公司开始向宝马i3电动车供货BMS系统。新能源汽车产业链之——驱动电机系统驱动电机系统主要由驱动电机和电机控制器两部分构成。从驱动电机系统的产业价值链来看，两者所占的成本之比大致相同。电机组成部件电机由定子、转子、绕组、轴承等部件构成，其中定子约占总成本的五分之一,是占比最高的部分。信质电机：是法雷奥定子全球第一大供货商，2010年获博世优选供应商资质。交流异步电机主要应用于纯电动车领域，包括TeslaModelS。永磁同步电机主要用在混动汽车，例如NissanLeaf。开关磁阻电机主要用在客车上。几种常用电机的参数对比电机控制器的价值构成驱动电机价值构成国内电驱系统市场格局基本成型，目前国内市场存在两类电机厂商：一类是具有整车或者零部件制造背景的企业进入电驱系统领域，如上汽、一汽、万向等；另一类是专业的电机电控企业，例如上海电驱动、大洋电机、江特电机等。国内主要电动客车车企及上游合作电控企业2012年中国电动汽车驱动电机总体产量大约3.8万套，市场规模达到15.3亿元。上海电驱动占据国内新能源汽车电机、电控主要市场，年产能3万套，份额约50-60%，而宁波韵升持有上海电驱动35%的股权。电机对上游磁材的需求现有产能（吨/年）在建产能（吨）市值（亿元）现有产能/市值比正海磁材4300200041143中科三环14000400014398宁波韵升5500—7573银河磁体1550—3742每台电机大约需使用烧结钕铁硼磁体2千克，假设按500万辆新能源汽车产量计算，将新增10000吨需求。正海磁材业绩弹性最大。宁波韵升因持股上海电驱动，易被炒作。充电站、充电桩的建设是新能源汽车大规模启用的前提。根据《电动汽车科技发展十二五专项规划》，我国规划到2015年底，在20个以上示范城市和周边区域建成由40万个充电桩、2000个充换电站构成的网络化供电体系。预计总投资600亿元以上，其中充电设备投资120亿元。国网2014年预计将进行5次招标。截止2013年底，国家电网累计建成400座充换电站、1.9万个充电桩。南网地区，截至2013年6月底，深圳已建立各类充电站81座、充电桩3328个。新能源汽车产业链之——充电站、充电桩我国主要地区充换电站、充电桩建设规划充电站产业链每座充电站平均设备成本500万元，其中，直接充电设备（包括充电桩）是充电站的核心，一般占充电站成本的50%左右。国内主要充电桩、充电站企业承接项目情况新能源汽车产业链之——整车企业谁能脱颖而出？主题性机会原点资产管理新材料行业研究