企业造假三十三条(增强版).pdfVIP

目标企业造假的关注重点

一、所处行业、经营模式、地域

1、免税类企业（如农业企业）；

2、大量费用需要账外支付；

3、上游或下游极不规范；

4、与海外上市有关的；

5、东北、福建等地的企业；

6、海外收入占比较高的。

二、企业的交易动机与背景

7、公司是否有财务顾问；

8、公司是否经过了多轮融资，且投资者的知名度和质量均明显下降；

9、公司是否已与多家投资机构进行了长时间的接触，并且已有大量机构做过尽职调查，

但均未投资；

10、公司高管是否对资本市场很精通；

11、九鼎合伙人尚未拜访即同意进场调查；

12、专职中介机构或小会计事务所推荐的项目；

13、投资价格及合同条款太好，明显低于市场行情；

14、时间要求特别紧急的；

15、股东大比例稀释股份、大金额转让股份的；

16、原投资机构退出的；

三、企业资料的提供情况及调查配合情况

17、所需数据是否要较长时间才能提供（粉饰资料）；

18、所有数据是否直接开放；

19、所提供数据是否有人统一把关；

20、是否拒绝提供历史数据；

21、访谈是否都必须有人陪同；

22、访谈是否有所限制；（只能跟股东谈）；

23、访谈对象是否表现出比较担心或慌张；

24、访谈对象是否不敢直接回答一些问题；

25、是否提供内部管理报表和年度工作总结；

26、是否积极协助联系外围访谈；

27、企业提供资料过于完备（例如，全套打印、装订好的财务资料）；

28、企业无法提供以往年度财务资料，或声称内账全部销毁；

29、招待过于热情的、超过正常礼仪赠送礼品的、明示或暗示利益的；

30、企业财务数据系统过于混乱的；

四、企业数据本身的异常

31、固定资产和在建工程是否有突然的、不合理的增长；

32、应收帐款和存货余额是否有突然的、不合理的增长；

33、关联交易金额是否巨大；

34、业务系统与财务系统数据不一致；

35、企业销售和采购中存在大量现金交易；

36、近年毛利率存在不正常波动；

37、采购中存在大量代开增值税发票；

38、期末集中确认大额收入的；

五、企业人员相关问题或异常

39、公司是否频繁更换财务总监或财务经理；

40、员工人数变动趋势是否与收入和利润一致；

41、员工待遇是否有合理的增长；

42、是否在任何问题上曾经故意隐瞒或欺骗；

43、公司高管是否喜欢夸大自身的业绩；

44、公司高管频繁变动；

45、老板有其他产业需要大量资金的；

六、企业内部其他异常

46、企业通过社会集资或员工集资借款、资金链极其紧张的；

47、企业以往有银行贷款不良记录；

48、企业长期欠税无法及时清缴；

七、企业外部其他异常

49、客户、供应商、竞争对手、专家等访谈对企业及高管质疑或负面评价的。