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做大我国碳市场和碳金融市场的建议

一、碳市场和碳金融市场发展基本情况

（一）碳市场

一是清洁发展机制（CDM）项目全国领先。据中国清洁发

展机制网统计数据显示，截至2014年底，省CDM项目获国家

发改委批准483项，居全国第二，占全国的比重为9.55%；在

CDM执行理事会成功注册367项，居全国第二，占全国的比重

为9.64%；已获核证减排量（CERS）签发143项，居全国第二，

占全国的比重为10.02%。

二是CDM项目开展范围广。从15个市（州）（昆明除外）

2009~2014年的情况来看，有12个市（州）已开展了CDM项目

交易（玉溪市、昭通市、红河州3地未开展）。截至2014年末，

12个市（州）CDM项目交易累计128笔、金额4295.12万美元。

交易方式主要有跨境出售碳排放权、通过有资质的第三方作为中

介出售碳排放权和国内交易所出售碳排放权3种；购买方主要涉

及英国、意大利、德国、荷兰、美国、日本和我国台湾地区。

三是已具备成功案例。2004年，省开展森林多重效益CDM

项目。目前，试点地腾冲的碳汇林项目植树有5000多亩，参与

种树的村民已开始享受这片树林带来的额外收入——卖碳汇额

度的净收入有100多万元。2006年8月，解化集团与英国益可

环境国际金融集团公司正式签订了温室气体减排协议和投资协

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议。该CDM项目由英国益可公司全额投资，从项目实施起到2012

年，解化集团公司将由此产生的氧化亚氮减排量全部出售给了益

可公司。该项目使解化集团每年氧化亚氮的排放量从1790吨削

减至266.8吨。

（二）碳金融市场

为了解碳金融市场的发展状况，昆明中支向全省26家省级

银行业金融机构发放问卷，共有24家进行了回复。从反馈情况

来看，碳金融市场发展具有以下特点。

一是参与面小但业务类型不少。截至2014年末，有7家机

构开展过碳金融业务，占比不到30%，其中政策性银行1家、国

有商业银行3家、股份制商业银行3家。2009年以来，这些机

构在支持碳金融交易项目中，发生过7种类型的金融业务——碳

权质押贷款2次、碳权融资租赁1次、碳权托收保付2次、碳基

金理财产品1次、项目贷款2次、碳债券2次和碳保理1次。

二是参与的项目比较集中。参与支持碳交易项目的7家金融

机构中有6家主要集中在CDM项目，有2家支持碳排放权交易

类型项目。同时，2008年以来支持过的17个碳交易项目中，88%

的项目为CDM类的电力项目。目前，支持碳交易最大资金额度

的项目为煤化工集团褐煤洁净化利用项目（CDM类），由中信银

行2010年通过集团授信的方式放出，授信额度为25亿元。

三是参与预期较为良好。有一半的金融机构认为碳金融业务

发展前景好或很好。从项目来看，42%的被调查机构表示未来会

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支持CDM类项目，38%的被调查机构表示未来会支持碳排放权

交易类项目，此两类项目成为未来主要支持对象；从碳金融业务

类型看，近70%的被调查机构表示会开展“碳权质押贷款、碳权

融资租赁、碳权托收保付业务及碳基金理财产品、碳债券业务”。

二、碳市场和碳金融市场发展存在问题

一是碳金融组织服务体系尚未建立。由于全国性的支持碳市

场发展的金融体系还未建立，金融机构对碳市场的认知程度不

高，加之又缺乏相应的专业碳金融人才，金融机构参与程度比较

低。目前，关注碳金融的除少数商业银行外，起重要推动作用的

投资银行和交易所基本没有参与，而碳银行、碳经纪公司、碳评

级公司等金融机构也还没有建立。与国际实践相比，国内金融推

动碳市场发展的金融产品无论是产品数量、功能和多样性方面都

难以满足碳市场发展的需求。

二是缺乏专业的技术咨询服务。目前，国内企业参与的大部

分碳交易标的（碳信用项目的评估及排放权的购买）都是由国外

的专业性中介机构完成，而国内专业性中介机构尚处于起步阶

段。一段时期内不仅难以开发或者消化大量的CDM项目，而且难

以帮助金融机构分析、评估和规避CDM项目风险和交易风险