持续看多国产化赛道加速.docxVIP

目录

一、行情回顾 1

二、投资建议 1

三、投资组合 3

四、产业要闻 3

五、重要公告 4

六、风险提示 6

请务必阅读正文之后的免责条款和声明。

一、行情回顾

本周，计算机板块跑输大盘。11月18至11月23日，计算机（申万）指数下跌3.27%，跑输沪深300指数

0.67pp。在申万一级行业中排第26位。二级子行业（申万）中，计算机设备下跌3.31%，IT服务下跌3.84%，软件开发下跌2.80%。

图表1：申万一级行业周涨跌幅（%）

-3.276

-3.27

4

2

0

-2

-4

综合商贸零售纺织服饰

综合

商贸零售纺织服饰

环保有色金属机械设备轻工制造公用事业基础化工房地产煤炭

交通运输

钢铁

银行石油石化建筑装饰电力设备

传媒家用电器

汽车建筑材料医药生物美容护理农林牧渔国防军工计算机电子

非银金融

通信食品饮料社会服务

资料来源：，

个股方面，涨幅前五个股依次为：魅视科技(44.38%)、大恒科技(35.10%)、赢时胜(23.75%)、依米康(23.54%)、美利云(21.90%)；跌幅前五个股依次为：天玑科技(-24.07%)、飞天诚信(-23.18%)、*ST卓朗(-22.65%)、飞利信(-21.61%)、优博讯(-20.74%)。

图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）

魅视科技大恒科技赢时胜依米康美利云汇金科技华胜天成佳创视讯慧辰股份

启明信息天源迪科法本信息天利科技城地香江优博讯飞利信

*ST卓朗

飞天诚信

(16.59)

(18.49)

(18.87)

(19.45)

(19.98)

(20.74)

(21.61)

(22.65)

(23.18)

星环科技

0 20 40 60

天玑科技(24.07)

-30

44.3835.10

44.38

35.10

23.75

23.54

21.90

21.24

20.98

19.48

18.94

18.28

资料来源：， 资料来源：，

二、本周周观点：

中央持续发布支持政策，促进国产化软件行业发展。今年7月党的二十届三中全会提出要抓紧打造自主可

控的产业链供应链，健全强化基础软件、工业软件等重点产业链发展；9月工信部相关文件指出到2027年完成工业领域基础软件、工业软件、工业操作系统等定量的替换要求。此外，国资委在国企改革专题推进会中强调推进科技成果转化，针对首版软件应用提供完善支持政策，提高成果转化效率。上述政策的密集出台体现了国家对于基础软件行业发展的大力支持，有望推动国产化基础软件市占率提升。

软件安全事件频发，软件国产化助力实现国家安全。今年下半年以来，微软“蓝屏”事件导致全球大量基础设施信息系统瘫痪引发数十亿美元损失，中东部分国家寻呼机爆炸造成重大伤亡，以及近期中国网络空间安

全协会披露Intel的CPU产品存在安全风险等由于基础软硬件导致的安全类风险事件频发，造成重大人员和财产损失。在此背景下，拥有自主可控的软件及生态的重要性凸显，能够更好的避免国际形势变动环境下的供应链安全风险，在关基领域部署国产化软硬件能够防止相关涉密及重要信息泄露，实现信息安全、国家安全。

操作系统国产化比例低，服务器操作系统新增国产化率增长趋势显著。根据Statcounter数据，截至2022年

9月我国操作系统国产化率不足4%，市场主要被Android（44%）、Windows（35%）、iOS（15%）三大海外龙头厂商占据。细分的服务器操作系统领域，受益于CentOS8停止支持以及信创政策深化，2023年我国服务器操作系统市场新增中华为打造的OpenEuler系占据36.8%市场份额，预计今年新增市场份额将达到50%，增长趋势显著。

原生鸿蒙操作系统发布，桌面端、移动端自主开发值得期待。今年10月，华为正式发布HarmonyOSNEXT，打造独立于iOS、Android等巨头的独立生态，据华为轮值董事长徐直军在23日首届鸿蒙生态大会上的发言，

当前用户量大、用户面广的头部5000个应用已完成鸿蒙化，超1.5万个鸿蒙原生应用和原服务完成开发，生态基本可用，目标未来半年到一年实现十万个应用上线，以满足消费者需要。2024年上半年，鸿蒙系统已经超越iOS，成为国内市场第二大操作系统。后续，小众、低频但刚需的未鸿蒙化的应用还需要更多开发者和伙伴完成共建，同时推动政企内部办公应用鸿蒙版开发，满足政企工作人士工作方面需求。当前桌面端、移动端及物联网端操作系统国产化渗透率仍处低位，随着鸿蒙