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信用风险的计量方法

为了确定信用风险的资本要求，需要计算信用风险加权资产总额。巴塞尔委

员会认为旧协议中计算信用风险资本要求的方法不够精确，而且金融创新与金融

交易的复杂性降低了原方法的适用性。为此，巴塞尔委员会提出多种方法以使协

议对于信用风险的度量更加精确，其中提出对信用风险进行度量的主要方法有三

个：标准化方法，银行内部评级法（IRB法），资产组合信用风险模型。

1．标准法是对1988年协议中处理信用风险方法的修改。首先是风险权重确

定标准的变化。银行资产按其是否有外部评级以及外部评级机构对资产的评级结

果给予一定的风险加权比。新协议规定，银行对国家及央行的债权风险不再按是

否属0ECD成员国划分，而采用出口信贷机构对外公开的信用等级；对银行、金

融机构的债权风险，既可以按实际外部评级结果而定，又可按国家信用风险权重

提高一档的简便方法处理；对非金融企业债权风险权重，按外部评级结果确定。

在标准法下，长期信用评级适用于长期债权和短期债权，而短期信用评级只能用

于短期债权；如果一家机构同时拥有多个外部机构评定的信用等级，则选出两个

最高者，若两个基本点最高者级次相同，则使用这一级次的信用等级作参考，若

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不同，则取次级作参考。

巴塞尔委员会对外部评级提出了操作规定，建议各国监管当局不要允许银行

机械地套用外部评级机构的结果。正确的做法是，只有当银行及其监管部门对评

级机构的评估资料的质量和方法感到满意时才去使用，并且银行在评估机制的选

择上应保持方法的一致性，而不能拼凑不同机构的评估方法，这是因为不同的外

部评级机构所使用的信用分析方法与等级术语不尽相同。同时要注意所用评级机

构的评估体系应与确定法定资本充足率的要求保持一致。对外部信用评级机构的

选择还要注意其评估的客观性、独立性、透明性、可靠性、通用性和信息资源的

充分性，而且监管当局要注意对上述标准的识别。

其次，风险权重具有了较高的弹性。银行对其他银行的短期债权享受优惠风

险权重，但条件是债权是以本币计值并以本币作为资金来源。银行对企业的风险

暴露增加50%风险档，没有评信企业的风险暴露的下线是100%的风险权重。明

确了150%风险档内的一些资产：对于银行持有的风险投资和股本投资，如果总

体来说其信用风险损失的波动性大大高于低权重暴露的损失波动性，各国监管当

局可采用150%或更高的风险权重。另外，银行对资信极低的国家、银行和企业

的风险暴露以及剔除特别准备金后逾期超过90天且未获得担保部分的资产，也

涵盖在150%风险权重下。这种灵活的风险权重制度在一定程度上提高了银行资

产的风险敏感性，从而体现出资产实际上存在的多样性差别。

2．鉴于标准法在信息充足性、时效性、方法的科学性及信用评级的客观公

正性等方面存在的问题，巴塞尔委员会鼓励有条件的大银行提升自己的风险评估

水平，打造更精确的风险评估体系，并创造性地提出了一整套精致的基于内部信

用评级的资本金计算方法即内部评级法，其目的在于确保对单个银行法定资本的

要求能够反映该银行的特殊风险。为巴塞尔委员会提供决策支持的美国国际金融

学院甚至认为，通过这套计算方法促进银行建立完善的内部风险评级体系，是新

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协议的一大核心内容。

在内部评级法中，计算信用风险加权资产时有四个主要输入参数需要确定：

违约概率PD、特定违约损失LGD、违约风险暴露EAD、有效期限M。如果LGD、

EAD、M由监管机构确定，则称为基本法或初级法（TheFundamentalMethod），

如果LGD、EAD、M由银行采用内部评级系统确定，则被称为高级法(The

AdvancedMethod)。为便于这些参数的确定和风险加权资产的计算，巴塞尔委员

会把银行的风险暴露分为公司风险暴露、主权风险暴露、银行同业风险暴露、零

售风险暴露、项目融资风险暴露、股权风险暴露等6大类，并对不同类型的风险

暴露给出了具体的计算风险加权资产的方法，但对这些风险暴露处理的范式大致

相同。内部评级法对每一类风险都考虑了三方面因素：一是PD、LGD、EAD、

M四个风险要素，各银行可以使用自己的估计数或标准的监管参数；二是风险

权重函数（RW函数），将上述LGD、EAD、M三个风险要素转化成计算风险资

产的风险权重；三是最低资本