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变局之下,大浪淘沙二、细分领域展望:健康与发展并行

数字化转型是大健康行业中每个参与方的必由之路

细看各细分领域,在药品板块:

仿制药在集采后市场份额持续向头部企业集中。同时对创新药的批准加速,创新药医保谈判续约价格压力趋于温和,

一、行业变局中,刚需属性依然凸显创新药在医保支付中的占比提升,腾笼换鸟正在发生。政策扶持下中药获得了比较亮眼的增长。而疫情后自我诊疗

占比的提升,也促进了院外OTC市场的增长。

在大健康行业面临的复杂变局下,行业依然展现出其刚需属性。依据“三医联动”的逻辑框架,支付方与需求方的动态

变化深刻影响着服务方的业务导向。

在器械板块:

从支付方视角审视,医保体系的关键词聚焦于“合规性”。

院内器械耗材集采过程逐渐进入深水区,由国产占比较高的头部大品种扩散到国产占比相对低的二三线中小品种。

以国家卫健委2023年8月15日发布的《全国医药领域腐败问题集中整治工作有关问答》和国家卫健委等14部

随着潜在集采产品的技术壁垒逐渐提升,市场规模和谈判玩家数量有限,预期器械集采力度将逐步温和,同时大部

门2024年5月28日发布的《纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》为代表。可以认为,降

分器械产品的非标属性也使其在集采中的潜在降幅低于药品。

低医疗体系内的“渠道成本”将会是一段时间内容医保局、审计和纪检等各个层面持之以恒的目标。另一方面从

政策文件和会议精神中可以发现,若干举措的前提是不影响正常的诊疗秩序和医疗需求的满足。

在服务板块:

需求方层面,医疗服务的核心在于“效率”的提升。

国家医保局对于DRG/DIP支付方式改革三年行动计划在稳步推进,在需求方的思路是通过VBP(Value-Based药品耗材检验集采后,对服务费用调整开始逐渐落地,结合DRG/DIP的实施,将可能阶段性对医院的利润造成影响,

Purchasing)调控产品价格,以DRG/DIP做治疗中使用量监控。同时从需求侧倒逼供给侧改革,更加关注疗效确切、并对医院的管理运营效率提出了更高要求。

治疗性价比突出、渠道利益涉及少的产品。

在CXO板块:

对于服务方而言,医药行业的关键词是“发展”。

医药工业中,对于企业硬实力要求的不断增长,医药商业,批发与零售行业集中度的进一步提升和服务的不断拓展,

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