通信行业新风向：AI赋能，国产全产业链共迎繁荣（31页）.pptx

目录

AI算力三要素

算力产业趋势和重点标的

国产算力产业链受益

u3月，英伟达推出Blackwell芯片，6月初，英伟达公布整体芯片计划，预计将于2025年推出BlackwellUltra，2026年推出名为“Rubin”的下一代AI平台，该平台将采用HBM4内存。

u海光深算二号已经发布并实现商用，深算二号实现了在大数据处理、人工智能、商业计算等领域的商业化应用，具有全精度浮点数据和各种常见整型数据计算能力，性能相对于深算一号实现了翻倍的增长。深算三号研发进展顺利。

AI三要素：算力，超摩尔定律迭代

图表1英伟达新一代产品序列图表2海光产品序列

u大模型趋于分化，通用和垂直两条道路。美国模型聚焦通用，国内模型聚焦垂直行业。

u通用大模型：参数普遍达上千亿甚至万亿，需要高算力进行模型训练，适用性广，如谷歌“BERT”、OpenAI“GPT”等。

u垂直大模型：参数普遍几十到上百亿，所需算力小于通用模型，但对数据的专有性要求高，行业客户更易接受，能够看到明显受益。如华为“盘古”大模型。

智能应用

AI煤流检测全景视频拼接智能选洗煤

梅安森云鼎科技龙软科技科达自控山源科技华夏天信

华洋通信阳光三极精英数智江苏三恒

系

统

矿鸿OS系统数字平台

AI

硬

件

AI模块智能小站AI服务器

紫光股份拓维信息三旺通信卓易信息

AI三要素：应用，垂直和通用选择

图表3GPT性能比较

图表4华为矿山大模型边缘算力图谱梳理

u2022年中国数据中心耗电量2700亿千瓦时，其中智能算力总规模已达到197EFLOPS，年耗电量约730亿度电：到2027年，全国数据中心的耗电量将达到1.1万亿千瓦时，占全社会用电量的比重将达到8.6%。

u2024年至2030年，我国GPU算力集群年度总耗电量将增长约10倍，年复合增长率为49.8%，新增的GPU算力集群功耗远低于我国新能源装机容量的增长。

2023

2024

2025

2026

2027

智能算力年均涨幅

50%

50%

50%

50%

50%

智能算力数据中心耗电量

（亿千瓦时）

1100

1650

2475

3713

5569

通用算力及存储类数据中心年均涨幅

18%

18%

18%

18%

18%

通用算力及存储类数据中心耗电量（亿千瓦时）

2321

2738

3231

3813

4499

数据中心总耗电量（亿千瓦时）

3421

4388

5706

7526

10068

同比增长

27%

28%

30%

32%

34%

全社会用电量（亿千瓦时）6

92241

97775

103642

109861

116452

数据中心耗电量占比

3.7%

4.5%

5.5%

6.9%

8.6%

175

1

2.3

906

058

1.7

705

1.1

503

0.6

316

0.1

29

.

85

AI三要素：能耗，催生能源供应趋紧

图表5数据中心交换芯片吞吐量高速演进图表6全球GPU算力集群电力消耗及占比的测算

GPU算力集群电力消耗（TWh）占全球电力消耗的比重（%）

3.2

2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年

1200

1000

800

600

400

200

0

3.5

3

2.5

2

1.5

1

0.5

0

2.8

03

目录

AI算力三要素

算力产业趋势和重点标的

国产算力产业链受益

u算力核心产业包括以软硬件的方式对外提供计算与服务能力，硬件主要包括AI芯片、光模块、高速铜缆、服务器、交换机、智算中心、可视化运维、液冷等。

•中际旭创

•光迅科技

•华工科技

•天孚通信

•源杰科技

•博创科技•新易盛

•润泽科技

•首都在线•数据港

•宝信软件

•奥飞数据

•润建股份

•恒为科技

•亚康股份

•新炬网络

•亚康股份

•新亚电子

•沃尔核材

•神宇股份

•兆龙互连

•首都在线•优刻得

•青云科技

•云赛智联

•紫光股份

•菲菱科思

•共进股份

•中科曙光

•海光信息•寒武纪

算力产业链全景图

•英维克