主动权益基金2024年三季度配置分析：主动权益基金加仓电力设备及新能源和非银行金融，减持电力及公用事业和有色金属-241028-中银证券-14页.pdfVIP

金融工程|证券研究报告—总量点评2024年10月28日

主动权益基金2024年三季

度配置分析

主动权益基金加仓电力设备及新能源和非银行

金融，减持电力及公用事业和有色金属

2024年三季度市场主动权益基金配置调整幅度不大，电力设备及新能源和

非银行金融配置比例分别提升1.64pct和0.89pct；电力及公用事业、有色金

属和食品饮料配置比例分别降低1.04pct、0.64pct和0.47pct。

主动权益基金2024年三季度重仓的板块为机械、TMT和消费板块，配

置比例分别为23.33%、20.32%和15.51%，2024年三季度相比2024年二

季度主要增持了机械1.77pct、金融0.90pct和港股0.69pct，主要减持了

周期1.58pct和其他（电力及公用事业）1.04pct。

从主动权益基金的行业配置看，2024年三季度配置比例最高的五个行业

分别为电子、港股、医药、电力设备及新能源和食品饮料，配置比例分

别为13.23%、12.30%、9.82%、9.76%和7.91%；相比于上季度，主动权

益基金主要加仓了电力设备及新能源1.64pct和非银行金融0.89pct，主

要减仓了电力及公用事业1.04pct、减仓有色金属0.64pct和食品饮料

0.47pct，其他行业的配置比例变化不大。

从被基金重仓的个股看，截至2024Q3，宁德时代、贵州茅台、立讯精

密、美的集团和紫金矿业是基金重仓规模最大的前五只股票，重仓规模

分别为690.63亿元、472.62亿元、385.07亿元、374.94亿元和280.68亿

元；重仓的基金占主动权益基金重仓股市值的比例分别为3.77%、

2.58%、2.10%、2.05%和1.53%。前五十大基金重仓股持股比例占基金

重仓股的比例为43.62%，较2024Q2的24.48%上升19.13pct。

本期基金抱团度与上期相比反弹，这与基金在操作层面增仓电力设备及

中银国际证券股份有限公司

新能源和港股相契合。

具备证券投资咨询业务资格

风险提示：量化模型失效风险；市场投资风格转变及系统性风险对于基

金融工程

金收益的影响；基金经理及投研团队的稳定性对基金收益的影响；主题

证券分析师:郭策投资类基金业绩受相关主题走势影响较大，业绩波动不可避免；历史业

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