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证券研究报告·行业动态

计算机计算机持仓比例仍处较低水平，关注AIAgent发展

计算机

维持强于大市

维持强于大市

应瑛yingying@SAC编号:S1440521100010发布日期：2024年10月27日市场表现27%7%24Q3基金对计算机重仓持股比例为2.95%，较2024Q2环比提升0.45pct，虽略有增加，但仍处近三年历史较低水平。近期AIAgent密集发布，字节跳动豆包AI智能体耳机OlaFriend、智谱AI自主智能体AutoGLM、金蝶AI管理助手苍穹APP均带来了更自然的AI交互体验，有望推动AI应用加速发展。投资建议：1）估值修复+顺周期白马标的；2）互金和券商IT；3）预期反转类IT公司（政府类IT、消费类IT、财税IT与政府采购IT、

应瑛

yingying@

SAC编号:S1440521100010

发布日期：2024年10月27日

市场表现

27%

7%

-13%

行情回顾：

2023/10/272023/11/272023/12/272024/1/27202

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本周，计算机（申万）指数下跌0.08%，跑输沪深300指数0.88pp。

计算机上证指数

计算机

上证指数

相关研究报告本期建议：金山办公、恒生电子、中控技术、博思软件、神州数码、同花顺、新点软件、太极股份。

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24.10.13

24.10.13

24.10.07

持续关注标的见报告正文部分

24.09.29风险提示

24.09.29

宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。

计算机

计算机

行业动态报告

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目录

一、行情回顾 1

二、投资建议 1

三、投资组合 4

四、产业要闻 4

五、重要公告 5

六、风险提示 6

计算机

计算机

行业动态报告

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1

一、行情回顾

本周，计算机板块跑输大盘。10月21至10月25日，计算机（申万）指数下跌0.08%，跑输沪深300指数0.88pp。在申万一级行业中排第29位。二级子行业（申万）中，计算机设备上涨2.06%，IT服务上涨0.18%，软件开发下跌1.59%。

图表1：申万一级行业周涨跌幅（%）

10

8

6

4

2

0

-2

-4

-0.08

电力设备综合轻工制造传媒环保商贸零售基础化工社会服务建筑材料纺织服饰国防军工农林牧渔汽车建筑装饰机械设备医药生物

电力设备

综合

轻工制造

传媒

环保

商贸零售

基础化工

社会服务

建筑材料

纺织服饰

国防军工

农林牧渔

汽车

建筑装饰

机械设备

医药生物

通信

房地产

有色金属

家用电器

食品饮料

电子

美容护理

交通运输

石油石化

公用事业

煤炭

钢铁

计算机

非银金融

银行

资料来源：Wind，中信建投

个股方面，涨幅前五个股依次为：城地香江(46.90%)、恒银科技(34.54%)、嘉和美康(31.41%)、品高股份(31.18%)、安博通(29.45%)；跌幅前五个股依次为：托普云农(-43.24%)、宇信科技(-15.62%)、永信至诚(-14.76%)、科蓝软件(-