2011年第三章期汇交易..[1].ppt

*练习题第七版教材P396,12-3OR:第八版教材P402,12-3*五、对外币投资净额的套期保值为外币投资的净资产额套期保值的会计处理【例题1】设某美国母公司为其法国子公司在20×0年12月31日的预期欧元净资产EU$100000的外汇风险进行套期避险，因而在11月1日与外汇经纪银行按60天期的远期汇率US$1.21632/EU$1签订了一项应付EU$100000的远期外汇合同。当日的即期汇率为US$1.21654/EU$1，12月31日的即期汇率为US$1.21710/EU$1。法国子公司20×0年12月31日资产负债表中的实际净资产额为EU$110000。*（1）在签约日（交易日）确认（初始确认）期汇合同借：应收美元期汇合同US$121632递延贴水损益US$22贷：应付欧元期汇合同(EU$100000)US$121654*（2）在年终（结算日）履行（终止确认）期汇合同借：应付欧元期汇合同(EU$100000)US$121654递延汇兑损益US$56贷：银行欧元存款(EU$100000)US$121710借：银行美元存款US$121632贷：应收美元期汇合同US$121632借：折算调整额（权益）US$78贷：递延贴水损益US$22递延汇兑损益US$56*【例题2】设某美国母公司为其加拿大子公司在20×0年12月31日的预期加元净负债CA$100000的外汇风险进行套期避险，因而在12月1日与外汇经纪银行按30天期的远期汇率US$0.6981/CA$1签订了一项应收CA$100000的远期外汇合同。当日的即期汇率为US$0.7008/CA$1，12月31日的即期汇率为US$0.6920/CA$1。加拿大子公司20×0年12月31日资产负债表中的实际加元净负债为CA$110000。对外币投资净负债额套期保值的会计处理*（1）在签约日（交易日）确认（初始确认）期汇合同借：应收加元期汇合同（CA$100000)US$70080贷：应付美元期汇合同US$69810递延贴水损益（利得）US$270（2）在年终（结算日）履行（终止确认）期汇合同借：应付美元期汇合同US$69810贷：银行美元存款US$69810*借：银行加元存款(CA$100000)US$69200递延汇兑损益（损失）US$880贷：应收加元期汇合同(CA$100000)US$70080借：递延贴水损益（利得）US$270折算调整额（权益）US$610贷：递延汇兑损益（损失）US$880*分析并评价*六、运用期汇合同投机的会计处理*外汇投机交易概念外汇投机（ForeignExchangeSpeculation）是指根据对汇率变动的预期，有意保持某种外汇的多头或空头，希望从汇率变动赚取利润的行为。特征投机者进行外汇交易，并没有商业或金融交易与之相对应。外汇投机利润具有不确定性分类：即期投机远期投机:一种叫“买空”或“做多头”（BuyLongorBull）;另一种叫“卖空”或“做空头”（SellShortorBear）*即期投机纽约A公司预期欧元将由目前的EU$1=US$1.20上升到30天后的EU$1=US$1.25，就在现汇市场上以120万美元购入100万欧元。如果30天后果真如其所料，欧元的现汇汇率上升到EU$1=US$1.25，那么A公司就可以抛售欧元，换回美元，由此，净赚5万美元。*远期投机买空：在纽约外汇市场上，美元对英镑的一月期远期汇率为GBP1=USD1.5854，若预期英镑汇率在近期内将会有大幅度的上升，做“买空”交易，购入100万远期英镑。一个月后，英镑即期汇率猛涨到GBP1=USD1.9854，这项远期外汇投机交易获得成功。在远期合同的交割日，轧差后可获投机利润40万美元。*卖空：在法兰克福外汇市场上，预测美元对瑞士法郎的汇率将趋于下跌。当时三个月期美元期汇的汇率为USD1=SWF1.5790。卖出10万美元三月期期汇，也就是说，在远期合同的交割将收进157,900瑞士法郎，交付