可编辑文档：2024年A股市场私募配置展望分析报告：权益聚焦价值红利，波动CTA机遇.pptx

2024/7/9

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国内外宏观环境展望4

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?TransitTradeVolume:7-dayMovingAverage9

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股票主动策略16

??产品成长风格2022年-12.74%-15.85%-8.52%-8.23%-9.26%-15.72%2023年-6.14%-8.80%-6.31%-3.17%-4.53%-12.07%2024年上半年0.30%成长价值风格价值风格1.60%4.37%2.26%0.56%逆向投资均衡风格基本面趋势投资-0.32%行业轮动成长风格1月2月3月4月5月6月-6.78%-4.54%-6.29%-5.29%-7.98%-5.71%4.16%2.80%5.16%4.68%5.21%3.18%2.23%3.06%2.65%0.40%0.89%0.92%1.47%1.61%5.17%3.19%4.10%0.46%0.02%0.97%1.65%1.67%1.05%-1.07%-1.67%-2.25%-3.42%-2.62%-2.61%0.22%成长价值风格价值风格逆向投资均衡风格基本面趋势投资17

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管理人简介投资策略?启泰成立于2023年6月，为国务院发布《私募投资基金监督管理?启泰认为投资收益的最稳定高估值的坚决不碰，在决策框架里对亏损风险的关注是数倍于盈利的权重；是企业的长期成长性，过条例》以来通过注册登记的首批私募证券基金管理公司；?公司投资团队由资深的公募和券商投研人员组成，来自于易方达基金、博道基金、平安证券等市场一线机构，团队平均从业年限8年；?启泰投资策略具有复合性，由“高质量的成长股投资为基石，对冲策略增强组合收益，特殊机会策略”三部分组成；?创始人、总经理、投资总监王超，毕业于北京大学，曾任易方达基金研究员、基金经理、社保投资经理；广发资管总经理助理、权益投资部经理；拥有15年投资研究经验，先后管理8只公募基金、1只社保基金、多只专户产品，管理规模高峰180亿元。?对冲策略包含内容为：股指期货的对冲、融券的对冲、A股市场常见的三类对冲机会；特点代表产品业绩走势代表产品历史业绩指标收益率2.80%2.06%4.28%最大回撤夏普比率1.13近三月-3.13%-4.30%-4.30%2024上半年0.06成立以来0.5019

管理人简介投资策略?华安合鑫注册于2015年5月，注册/实缴资本1000万；2017年4月获私募证券投资基金管理人资质；中国证券投资基金业协会观察会员；?核心的投资理念：以安全边际为前提，以基本面分析为工具，坚守能力圈，适度逆向投资；?策略上，首先，重视安全边际，深入理解商业模式和对企?目前公司员工22人，其中投研交易团队13人；核心成员具有清华大学、北京大学等国内一流名校教育背景，且拥有国内大型公募基金、私募基金公开产品管理经验；业进行合理估值同时坚守能力圈敬畏市场；其次，关注进攻性，重视个股阿尔法，主要的精力放在行业和公司层面，持续对个股价值的发掘是长期超额收益的；?袁巍，董事长、创始人兼投资总监，复旦大学理学学士，清华大学经济学硕士；拥有3年IT工作经验，15年行业研究经验，11年公开产品管理经验；坚持基本面分析，极其看重企业股东回报，擅长通过自主研究挖掘优质股，致力于长期绝对收益。?通过定性（自下而上，精选标的）+定量（自上而下，大势研判）选股；特点代表产品业绩走势代表产品历史业绩指标收益率19.27%3.73%最大回撤夏普比率0.972024年上半年-27.06%-20.43%-28.29%-29.16%-38.34%2023年2022年2021年0.10-6.40%133.07%34.81%-0.262.23成立以来年化0.9020

管理人简介投资策略?文多成立于2015年4月，目前管理规模16亿，共20多只基金；直销??自下而上选股，投资的核心理念“买股票就是买公司，挖掘价格远远低于价值的公司”；为主，代销为辅；?范虎城，文多资产创始人，文多资产基金经理，毕业于上海交通大学自动化系；拥有19年证券投资经验，历任行业研究员、私募基金经理，自16年开始管理公司旗下基金费后累计业绩为超300%，费后年化收益约19%，擅长自下而上选股，注重安全边际。投资模型包括投资组合（专注企业价值的长期投资组合等）、行业研究（专注于有限数量的行业、及时跟踪覆盖行业数据）、财务分析（盈利能力、运营能力和成长能力）、实地调研四板块；?投研人员来自中国科学院、上海交通大学、加州大学圣地亚哥分校等国内外知名院校的不同专业，分管不同行业的研究；特点代表产品业绩走势代表产品历史业绩指标收益率-2.79%2.84%最大