汽车行业月报：新能源月报，7月行业零售表现超预期，新能源零售渗透率达50.1%25.docxVIP

内容目录

行业景气度跟踪：7月零售表现超预期 4

产批零层面：行业零售表现超预期 4

库存层面：企业补库渠道去库 5

技术路线层面：7月EV/PHEV渗透率环比提升 6

新能源跟踪：批发口径新能源汽车渗透率48.1% 7

自主崛起跟踪：整体自主批发市占率环比上升 9

分车辆类型：SUV市场自主品牌批发市占率环比上升3.0pct 9

分技术路线：7月BEV市场自主零售口径市占率上升，PHEV市场略降 10

投资建议 10

风险提示 11

2/12

图表目录

图1：7月狭义乘用车产量环比-7.1%（万辆，批发口径） 4

图2：7月狭义乘用车批发环比-9.4%（万辆，批发口径） 4

图3：7月乘用车零售环比+2.6%（万辆，零售口径） 4

图4：7月乘用车出口环比-1.0（万辆，中汽协口径） 4

图5：7月乘用车行业以及重点车企产批零数据跟踪/万辆 5

图6：月7行业整体企业库存+13.6万辆（单位：万辆） 5

图7：7月行业渠道库存-19.7万辆（单位：万辆） 5

图8：自主品牌7月渠道库存/万辆 6

图9：自主品牌7月企业库存/万辆 6

图10：合资品牌7月渠道库存/万辆 6

图11：合资品牌7月企业库存/万辆 6

图12：EV渗透率变化情况（%） 6

图13：PHEV渗透率变化情况（%） 6

图14：HEV强混渗透率变化情况（%） 7

图15：纯油+48V渗透率变化情况（%） 7

图16：2024年7月新能源汽车渗透率环比+2.83pct 7

图17：2024年7月新能源汽车零售渗透率环比+1.8pct 7

图18：7月新能源限购地区销量占比环比-0.68pct 8

图19：新能源车分价格带销量占比（%） 8

图20：中低端车新能源车分价格带渗透率（%） 8

图21：中高端车新能源车分价格带渗透率（%） 8

图22：整体乘用车市场分系别市占率变化（%） 9

图23：轿车市占率变化情况（%） 9

图24：SUV市占率变化情况（%） 9

图25：BEV市场分系别市占率变化（%） 10

图26：PHEV市场分系别市占率变化（%） 10

3/12

行业景气度跟踪：7月零售表现超预期

产批零层面：行业零售表现超预期

乘联会口径：7月狭义乘用车产量实现198.2万辆（同比-5.7%，环比-7.1%），批发销量实现196.5万辆（同比-4.8%，环比-9.4%）。交强险口径：7月行业交强险口径销量为176.3万辆，同环比分别+2.3%/+2.6%。中汽协口径：7月乘用车总产销分别实现228.6/226.2万辆，同比分别-4.8%/-5.2%，环比分别-8.8%/-11.4%。出口方面：7月中汽协口径乘用车出口39.9万辆，同环比分别为+22.4%/-1.0%。展望2024年8月：我们预计

8月行业产量为220万辆，同环比分别-1.7%/+11.0%；批发为225万辆，同环比分别

+0.6%/+14.5%。交强险零售预计185万辆，同环比分别-0.6%/+5.0%。新能源批发预计

110万辆，同环比分别+37.8%/+17.9%，新能源零售预计为95万辆，同环比分别

+39.6%/+7.6%。

图1：7月狭义乘用车产量环比-7.1%（万辆，批发口径） 图2：7月狭义乘用车批发环比-9.4%（万辆，批发口径）

数据来源：乘联会， 数据来源：乘联会，

图3：7月乘用车零售环比+2.6%（万辆，零售口径） 图4：7月乘用车出口环比-1.0（万辆，中汽协口径）

数据来源：交强险， 数据来源：中汽协，

1）产批：合资系车企批发表现均不佳，同比均为负增长。新势力车企除特斯拉中国外同环比增长均为正，批发口径来看7月同比来看表现最佳的车企为问界/蔚来/理想，同比分别+633%/+91%/+57%，问界M9表现良好，7月交付量达18047辆。2）零售：整

4/12

体同环比表现分化，合资品牌同比均下滑。问界/蔚来表现较佳。3）出口：比亚迪、吉利和上汽集团出口量环比均有所下跌，带动新能源车出口量环比下降。

系别 车企行业新能源车长城汽车吉利汽车比亚迪广汽传祺广汽埃安上汽通用五菱上汽乘用车奇瑞汽车特斯拉中国问界理想汽车蔚来汽车小鹏汽车零跑汽车长安福特广汽本田广汽丰田上汽大众

系别 车企

行业新能源车

长城汽车吉利汽车比亚迪广汽传祺广汽埃安

上汽通用五菱上汽乘用车奇瑞汽车

特斯拉中国问界