企业年金税收优惠模式的税收储蓄效应分析-延期纳税.docx

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企业年金税收优惠模式的税收储蓄效应分析

延期纳税

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论文导读:：具体主要表现为：税收优惠模式不明确。企业年金税收优惠模式的税收储蓄效应分析。

论文关键词：税收优惠模式，延期纳税，税收储蓄效应

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一、企业年金税收优惠模式分析

国家及政府对企业年金的征税及税收优惠涉及且只涉及企业年金基金运动的三个主要环节：雇主和/或雇员向企业年金计划的缴费；积累基金的投资收益；养老金待遇的给付。用字母E（exempt，即免税）和字母T（tax，即征税）表示政府征税情况，那么不管实际中这些模式的运用情况，从理论上讲延期纳税，对企业年金的不同环节进行征税及税收优惠能且只能形成共八种排列组合，即八种企业年金税收优惠模式。（见表一）

表一：企业年金税收优惠模式类型

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税收优惠模式

EEE

EET

ETE

TEE

ETT

TTE

TET

TTT

缴费

E

E

E

T

E

T

T

T

投资

收益

E

E

T

E

T

T

E

T

年金

领取

E

T

E

E

T

E

T

T

二、基于EET模式的税收储蓄效应分析

国内对EET模式进行了分析，认为EET模式存在税收储蓄效应。（EET模式对雇主和/或雇员向企业年金计划的缴费及积累基金的投资收益给予免缴所得税的优惠，只在养老金待遇给付阶段计征所得税论文提纲格式。）对其余七种模式却并未提及。

正是基于EET的税制结构，理论分析中常常将企业年金视为一种所得的延期纳税计划。在累进的所得税制下，所得的延期纳税计划能够产生显著的税收储蓄效应。也就是说，对于绝大多数雇员而言，由于退休后的收入水平相比较于就业期间是要下降的，则退休后的所得将适用于一个较低的所得税率。这样，雇员参加雇主举办的企业年金计划延期纳税，并向该计划缴费，从而将就业期间的一部分收入转移至退休后再缴纳所得税，此举将增加其税后所得，也就产生了税收储蓄效应。[1]

笔者认为这个概念的核心是延期纳税计划产生税收储蓄效应，其强调的重点在于税后所得增加。那么下一部分笔者将分析其余七种计划是否满足这些条件，以此来判断这七种计划是否产生税收储蓄效应。

三、企业年金征税模式税收储蓄效应分析

1．延期纳税计划

延期纳税是指延缓一定时期后再缴纳税收，也是纳税期的递延论文提纲格式。即允许纳税人在规定的时限内，分别或延迟缴纳税款。[2]纳税人通过延期纳税不仅可以增加纳税人本期的现金流量，使纳税人在本期有更多的资金扩大流动资本，用于资本投资；而且还由于受通货膨胀的影响使延期缴纳的税款币值下降延期纳税，从而降低实际纳税额。

基于此概念，EEE，ETE，TEE，ETT，TTE，TET这五种税收优惠模式皆包含了延期纳税环节，为延期纳税计划。而TTT模式的三个环节均进行了征税，则将TTT模式视为一个特殊的延期纳税计划，零延期纳税计划。

在累进的所得税制下延期纳税，所得的延期纳税计划能够产生显著的税收储蓄效应。[1]根据这一定义判定八种税收优惠模式均能够产生税收储蓄效应。

2．税收储蓄效应分析

笔者希望通过一个直观的例子来分析八种税收优惠模式产生的税收储蓄效应。

假定雇员的缴费额为1000元，距离退休年龄为5年，雇主、雇员向企业年金计划的缴费，积累基金的投资收益两个阶段的个人所得税按照25％的比例计征，养老金待遇的给付阶段的个人所得税则按照20%的比例计征（对于大多数雇员而言，退休后的收入水平相比较于就业期间是要下降的，则其退休后的所得将适用于一个较低的所得税率），为使分析更简单，假定投资收益率恒定为10％，且这5年内不存在通货膨胀论文提纲格式。（但在此题设之外我们肯定通货膨胀率是会影响税收储蓄效应的。）

计算步骤与公式列举如下：（单位：元）

①缴费额=1000；

②实际缴费额=缴费额×（1-R）R根据税收模式在此阶段是否征税选择25%或0%；

③投资收益=实际缴费额×[1+10%×（1-R）5]-实际缴费额；

④提款时价值=实际缴费额+投资收益；

⑤提款时税额=提款时价值×（1-R′）R′根据征税模式在此阶段是否征税选择20%或0%；

⑥最终额=提款时价值－提款时税额。

以EEE模式和TTT模式的计算过程为例：

（1）EEE模式

此模式下对企业年金计划个人缴费、年金投资收益和年金领取时全部予以免税延期纳税，是最为宽松的税收模式。则其缴费额为1000元时，实际缴费额为1000元，投资收益为1000（1+10%）5-1000=610.5，年金领取时不再扣除个税，所以其最终净提款额为1610.5元。

（2）TTT模式

此模式下对企业年金计划个人缴费、年金投资收益和年金领取时全部予征税，是最为严格的税收模式。缴费额为1000元时，个人所得税税率为25%，则缴纳个人所得税250元后实际缴费额为750元。因为年金的投资收益也要缴纳个人所得税，则投资收益的计算公式变为750（1+1