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联得装备2023年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为96,634.88万元，2023年上半年已

经取得的短期带息负债为53,267.21万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供69,683.33万元

的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为26,951.54万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为29,250.48万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的

变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是44,664.46万元，实际已经取得的

短期带息负债为53,267.21万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为44,664.46万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总

规模为52,371.46万元，在5年之内偿还的贷款总规模为67,785.44万元，

当前实际的带息负债合计为72,408.72万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链

断裂风险，短期暴露的资金缺口为6,054.29万元。不过，该资金缺口在企

业持续经营0.4个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金

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缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现

明显下降，资金链断裂风险不高。资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

90,391.5万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为96,445.78万元。这部分资

金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加8,010.67万元，

其他应收款增加36.17万元，预付款项减少1,569.06万元，存货减少

3,547.08万元，其他流动资产减少248.19万元，共计增加2,682.52万元。

应付账款减少5,035.35万元，应付职工薪酬增加365.43万元，应交税费增

加735.29万元，其他应付款增加52.52万元，一年内到期的非流动负债减

少502.74万元，其他流动负债减少995.99万元，共计减少5,380.83万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款43,500.9914.0453,443.0722.8561,453.7514.99

其他应收款1,492.5932.421,374.77-7.891,410.952.63

预付款项876.04-10.332,551.42191.24982.37-61.5

存货46,445.9128.2472,146.3455.3368,599.25-4.92

其他流动资产4,098.57257.91,372.57-66.511,124.37-18.08

经营性负债增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%