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中小企业融资问题的探讨

摘要：中小企业在社会经济发展中的功能是不容小觑的，而且是国家经济的重要组成部分。多年来，中小企业融资问题一直阻碍着全世界各国中小企业的发展,即使政府采取了大量金融举措用于改善中小企业的融资环境，但融资难这一本质问题并未得到很好的解决。准确认识我国中小企业发展的现状及问题，对于加快我国经济健康发展具有巨大的意义。该文通过搜集的大量文献资料，深入探究了中小企业融资背景，并对中小企业的筹资背景以及其形成来源、问题和相应的解决方案进行了简要地分析。并且利用对国内外先进经验和理论的比较分析，归纳并总结性的提出了适用于我国国情的中小企业融资渠道及方法。

关键词：中小企业；融资；发展；解决措施

第一章绪论

一方面，中小企业在我国整体经济的贡献越来越大，其GDP总额已经超过大型企业。近几年以来，我国中小企业的数量呈爆发式增长，将近4200多万户，占全国企业总数95%以上，其所带来的经济效益是前所未有的，对我国经济的发展有了很大的推动作用。数量众多的中小企业所带来的经济效益是不可估量的，正是由于数量上的放大效应，近年来中小企业所占GDP份额总量已经出一半以上。另一方面，由于我国的中小企业分布广泛，这也为当地带来大量的劳动岗位，一定程度上缓解了我国的就业压力。当前随着中小企业的成立在我国遍地开花，以义乌小商品为代表的中小企业，不仅着眼于国内市场，还放眼国外，凭借着高质量、独具特色的产品，每年大量出口至海外，赚取大量外汇，进而增加了我国的外汇储备。与此同时，随着工厂大量的设立，也带动了当地城镇化，大大提高了农民的收入和生活水平。

另一方面中小企业数量面临着大量经济问题，这些问题中就有融资难。资金是中小企业发展的关键，与中小企业的快速发展格格不入的是中小企业在融资道路上举步维艰的窘像，融资难一直是压在中小企业背上的一座大山，这成为我国中小企业健康发展的一大拦路虎。所以，研究我国中小企业现阶段融资情况、问题及其相应对策有着十分深刻的意义。

第二章中小企业融资理论及方式

2.1.1中小企业的定义和特点

为了更好地分析我国企业融资情况，我们有必要先了解中小企业的定义。中小企业就是和同行业的大型企业相比，组织结构单一、资产规模相对较小的经济主题。

中小企业的特点一：规模小、决策灵活。和许多集团企业相比，中小企业最突出的特点就是企业规模小，管理层次稀疏，管理决策过程更高效。因为大部分的中小企业组织规模属于私营企业，乃至个体户，也就是说他们大多是进行自主经营，这就无意中将经营者在追求销售利润的积极性不当地放大。并且中小企业的经营者可以对千变万化的市场有足够的灵敏度，根据市场的需求做出灵活的决策，能对不断变化的市场做出迅速的反应。

特点二：产品制造精良。中小企业因为自身的生产规模偏小，所以相比较大企业来说，在产品的大规模生产上很难和大企业相抗衡，而且很难同时运营多个产品。因此中小企业更乐于集中人力物力财力，将资源集中投放到新兴市场上，抢占先机，在大型企业进入之前占据有利的市场份额。同时改良小产品的性能，确保高质量的产品。对于传统的手工行业，比如湘绣、蜀绣等，更讲求匠人精神，在现今的市场竞争中容易站稳脚跟，获得更大的发展。通过专精致胜，以专补缺的方式一步步壮大。

特点三：个性化、多样化。当今时代人们越来越突出个性化的消费需求张秀生：《国外中小企业的发展概况》，中国商业出版社，1999年

张秀生：《国外中小企业的发展概况》，中国商业出版社，1999年

2.1.2信息不对称和信贷配给理论

信息不对称是融资方和投资方在进行交易的过程中，彼此掌握的信息量各有不同。在中小企业融资过程中，和类似于银行这样的投资者来说，企业的管理者对自身实际经营现状更为了解，因为掌握着一手资料；而投资者则属于间接了解，其所掌握的信息是经过信息发布者过滤后的信息，是企业想让你看到的东西。投资方和融资方之间存在着这样的信息不对称，很有可能滋生道德危机。特别是当银行处于市场信息不充分的情况下，其会更倾向于通过提高贷款利率来弥补自己信息不足的缺陷，这就会导致所谓的逆向选择。反之一旦企业成功借贷，此时也就是说对于中小企业而言，当其掌握的市场信息处于完全充分的情况下，会利用自身掌握的信息优势，做出一些影响银行利益的行为，道德风险也由此产生。当金融中结构审查企业贷款申请时，如何控制贷款风险、如何提高银行贷款收益固然是银行优先考虑的项目，但出于对信息是否全面、风险定价技术成熟与否以及资金安全等因素的考虑，因此当前我国银行间市场所采取的主要策略是信贷配给，即在相互排斥的业务间对总额进行控制，制定恰当的配给比率，其排斥的业务对象包括：批发与零售业务，大型集团企业以及中小企业客户，环保类或高能耗类业务等李思思-《山东财经大学硕士论文》-2013-05-01。此时，