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国家开放大学《金融基础知识》形成性考核4参考答案

金融基础知识形成性考核4参考答案

一、简答题

1.金融市场的功能有哪些？

金融市场的功能包括资金融通功能、信息传递功能、风险管理功能和价值发现功能。

资金融通功能指的是金融市场的主要功能，即将投资者手中的资金转移给资金需求者，实现资金的配置。

信息传递功能指的是金融市场作为信息传递的渠道，通过各种金融工具和金融机构的交易和活动，传递相关的经济、金融和公司信息。

风险管理功能是指金融市场通过派生工具如期货、期权等的交易与交易活动，帮助投资者和企业管理和规避风险。

价值发现功能是指金融市场通过买卖交易形成的价格，反映了市场对于资产的价值，帮助投资者进行投资决策。

2.金融市场的分类有哪些？

金融市场可以根据不同的标准进行分类，主要包括货币市场、资本市场、债券市场和股票市场。

货币市场是指短期的、流动性强的金融市场，主要交易的是短期的金融工具如国库券、短期债券等。

资本市场是指资金周转周期较长、交易单位较大的金融市场，主要交易对象是长期资本如股票和长期债券。

债券市场是指交易固定收益债券的金融市场，债券市场的交易都是以债券为主要交易对象。

股票市场是指交易股票的金融市场，股票市场的交易主要以股票为交易对象。

3.什么是金融中介?

金融中介是指金融机构作为媒介，将资金供应者和资金需求者联系起来，促进资金的流通和配置。金融中介的角色包括募集存款、放贷、支付和收款、风险管理、信息传递等。金融中介机构包括商业银行、证券公司、保险公司等。

金融中介的主要功能有：

-资金的募集和存款，将资金从投资者手中募集并进行储蓄、存款。

-贷款和融资，将募集的资金通过贷款、融资的方式提供给资金需求者。

-支付和收款，帮助客户进行支付和收款，提供支付手段如支票、信用卡等。

-风险管理，通过金融衍生品的交易和投资组合的管理，帮助客户规避和管理风险。

-信息传递，通过金融市场的交易和活动，传递相关的经济、金融和公司信息。

二、案例分析题

1.ABC公司计划发行债券筹集资金，说明债券发行的基本步骤。

债券发行的基本步骤包括：

-选择承销商：发行人选择承销商来协助债券发行工作，承销商会提供发行策略和市场推广。

-制定发行计划：制定债券的发行计划，包括发行额度、期限、利率等相关信息。

-制定招股说明书：编写发行债券的招股说明书，详细介绍发行人的背景、财务状况和相关风险信息。

-申请发行批准：向监管机构递交申请，获得发行债券的批准。

-债券定价：选择合适的债券定价方法，根据市场情况确定发行债券的价格。

-发行债券：向投资者公开发行债券，允许他们购买。

-交割与上市：完成债券的结算和交割程序，并在相应的交易所上市交易。

2.解释市场利率和名义利率的区别。

市场利率是指在金融市场中，供求关系决定的利率，也称为实际利率。市场利率基于金融市场的情况和经济环境，通常由市场上的借贷交易决定。市场利率反映了资金供需关系和风险情况，可以根据不同的金融工具和期限有所变化。

名义利率是指无通胀调整的利率，也称为协定利率。名义利率是合同中明确约定的利率。名义利率不考虑货币的实际购买力变化，反映的是债券发行时的利率，不会随着通货膨胀而变化。

市场利率和名义利率之间的差异主要是因为通胀的存在。通货膨胀会导致货币的购买力下降，使得实际利率低于名义利率。