第三讲外汇业务课件.pptxVIP

第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 外汇市场是从事外汇买卖或兑换的场所，或是各 种不同货币彼此进行交换的场所。 主要有两类外汇买卖： 本币与外币之间的买卖 外币与外币之间的买卖 外汇市场 第三章 2023/10/6 1 无形市场—— 表现为电话、电报、电 传和计算机终端等各种 远程通讯工具构成的交 目前的外汇市场是一个全球性的24小时 不间断的外汇交易。 二、 外汇市场的组织形态 有形市场—— 外汇交易所 第一节 外汇市场概述 易网络 2023/10/6 2 外汇交易的参与者类型 (一)外汇银行： 外汇市场的主体。包括专营或 兼营外汇业务的本国商业银行和开设在本国的外 国商业银行分支机构。 § 一般分为两类： 1、一般经纪人：也叫大经纪人。一般为公司或合伙组 他们也拿自己的资金参与外 汇买卖。 2、外汇掮客：也叫小经纪人。专代顾客买卖外汇，获 取佣金，但不垫付资金，不承担风险。 ( 二) 外汇经纪人(中间商) 三、外汇市场的构成 织 (法律依据为合伙制) 2023/10/6 3 据其交易目的可分为不同类型： 1、交 易性的外汇买卖者： 2 、保值性的外汇交易者： 3、投机性的外汇交易者： 例如进 口商、 投资者。 如套期保值者。 兑换、保值同时也参与 如外汇投机交易。 4、跨国公司： 外汇投机。 (四)中央银行：干预外汇市场 (三)顾客 2023/10/6 4 (一) 以外汇交易的对象划分 2、银行同业之间的外汇市场——批发市场。 银行外汇交易的目的： ☆投机、套利、套汇 银行间的外汇交易价差小于银行与顾客之间的买 卖价差。 型： 1、银行与客户之间的外汇市场——零售市场。 四、外汇交易市场的类型 从不同的角度划分，有不同的类 ☆轧平头寸：多头，空头 2023/10/6 5 国银行。中国银行借记该公司的人民币存款帐户，同时， 帐户， 并贷记出口方银行或其代理行的美元存款帐户。 3、银行与中央银行之间的外汇交易 行的。 例如： 某公司从美国进口货物，该公司的开户行为中 成交后的外汇交割采用对银行在国外往来行(分行、代 理行)的活期存款账户作划拨处理的方式。 通知其国外的分行或代理行借记自己(中行)的美元存款 中央银行干预汇市是通过与外汇银行之间的外汇买卖进 2023/10/6 6 外汇黑市 ( 四) 按交割时间 即期市场 外币期货市场 (三) 政府对市场交易的干预程度不同 官方外汇市场 自由外汇市场 远期市场 2023/10/6 7 § 按外汇市场经营范围分： § 国内市场 § 国际市场 2023/10/6 8 (一)伦敦外汇市场 居世界外汇市场首位。 日平均外汇交易量达6000亿美 元左右。伦敦外汇市场是欧洲货币市场和欧洲债券市场的发 计算机网络进行联系和交易。 ( 二) 纽约外汇市场 也是无形市场。世界各地的美元交易， 最后都必须在 纽约外汇市场不仅是最活跃的国际外汇市场之一， 而且 是美元的国际结算中心。 源地。是一个抽象的外汇市场，即通过电话、电报、电传、 五、世界主要的外汇市场 纽约的银行办理收付和清算。 2023/10/6 9 瑞士为中立国，政局稳定，两次世界大战都未受创伤， 要为瑞士法郎与美元之间的交易。 (五) 新加坡外汇市场